ביום שלישי, אוורקור ISI החלה לסקור את Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), והעניקה לה דירוג "עודף ביצוע" וקבעה יעד מחיר של 47.00 דולר. החברה הדגישה את מעמדה המוביל של Axalta בתחום ציפויי Refinish ו-Mobility, וציינה את השינויים המשמעותיים שהתרחשו מאז שכריס וילאוראיאן נכנס לתפקיד המנכ"ל בנובמבר 2022. אוורקור ISI הצביעה על צמיחה של כ-17% ב-EBITDA של Axalta בשנת 2023 לעומת השנה הקודמת, וצופה שיעור צמיחה דומה לשנת 2024.
החברה, שפוצלה מ-DuPont Performance Coatings בשנת 2013, חוותה מספר אתגרים במציאת כיוונה לפני המגפה, כולל שלושה חילופי מנכ"לים בשלוש שנים ושקילת מכירה. עם זאת, לפי אוורקור ISI, היישום המהיר של יוזמות לשיפור עצמי על ידי המנכ"ל החדש הוביל לשיפור הן בביצוע המסחרי של החברה והן במניה שלה.
למרות השיפור ביסודות של Axalta והפחתת התנודתיות בעתיד, הכפולה של המניה לא התרחבה בהתאם. Axalta נסחרת כעת בכפולה של 9.8 פעמים ה-EBITDA לשנים-עשר החודשים הבאים (ntm), שהיא בערך שתי נקודות נמוכה יותר מהמתחרה PPG, ויותר משלוש נקודות מתחת לחברות דומות עם פרופילים יסודיים דומים.
אוורקור ISI מאמינה כי ביצוע תפעולי עקבי תחת ההנהלה החדשה והצלחת תוכנית ה-A הרשמית עשויים להתחיל בהרחבה הדרגתית של הכפולה של המניה. החברה מציעה כי אפילו הרחבה צנועה של נקודה אחת ל-11 פעמים ה-EBITDA המוערך שלהם לשנת 2025 של 1.2 ביליון דולר תתמוך ביעד מחיר של 47 דולר למניה, המייצג עלייה של 17% מהמחיר הסוגר האחרון.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית החיובית של אוורקור ISI לגבי Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA). שווי השוק של החברה עומד על 8.62 ביליון דולר, עם יחס P/E של 20.56 בהתבסס על שנים-עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. יחס P/E נמוך יחסית זה, במיוחד בהשוואה לפוטנציאל צמיחת הרווחים בטווח הקרוב של החברה, מתיישב עם הדעה של אוורקור שיש מקום להרחבת הכפולה של המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלרוב מאותת על ביטחון בעתיד החברה. בנוסף, 15 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שתומך בסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של אוורקור.
המצב הכספי החזק של החברה ניכר מנתוני InvestingPro המראים שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. בסיס כספי איתן זה מעניק ל-Axalta את הגמישות לרדוף אחר יוזמות צמיחה ולהתמודד עם אי-ודאויות פוטנציאליות בשוק.
משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר יכולים לגשת ל-12 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Axalta Coating Systems, המציעים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.