ביום שלישי, ברקליס שמרה על דירוג Equalweight עבור Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) אך הורידה את מחיר היעד מ-7.00 דולר ל-5.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות הירידה המדווחת בצבר ההזמנות של החברה מ-642 מיליון דולר ל-597 מיליון דולר ויחס הזמנות למכירות של כ-0.5x. יחס זה מצביע על כך שהזמנות חדשות הן במחצית הקצב של מכירות שהושלמו, מה שמרמז על אתגרים פוטנציאליים בעמידה בציפיות ההכנסות העתידיות.
Shoals Technologies, שצופה לספק 455 מיליון דולר מצבר ההזמנות הנוכחי שלה במהלך השנה הקרובה, עלולה להתקשות להגיע לאומדן ההכנסות של השוק לשנת הכספים 2025 העומד על 447 מיליון דולר. עם הפחתת ההכנסות המוערכות ב-102 מיליון דולר לרבעון הרביעי, רק 353 מיליון דולר מהמכירות של 2025 יכוסו על ידי צבר ההזמנות. למרות 60 מיליון דולר בהזמנות נוספות מאז סוף הרבעון, ברקליס מאמינה שיהיה קשה להשיג את תחזית השוק עם הנתונים הנוכחיים.
ברקליס גם עדכנה את תחזית ההכנסות שלה עצמה לשנת הכספים 2025 עבור Shoals Technologies מ-441 מיליון דולר ל-400 מיליון דולר. כתוצאה מכך, תחזית ה-EBITDA של החברה הותאמה מ-126 מיליון דולר ל-94 מיליון דולר, מה שמצביע על תוצאות שנתיות שצפויות להיות יחסית פלט. מחיר היעד המעודכן מבוסס על כפולה של 11x מתחזית ה-EBITDA המעודכנת ל-2025.
האנליסט ציין כי בעוד שקיים סיכון עלייה למספרים המעודכנים, זה ידרוש האצה בפעילות ב-2025 כאשר לקוחות עשויים להגיב לשינויים במדיניות הרגולטורית. עם זאת, עלות העבודה עלולה להוות אתגר לצמיחה זו. מחיר היעד החדש משקף את התחזיות הפיננסיות המעודכנות של האנליסט ואת תנאי השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Shoals Technologies Group דיווחה על הכנסות ברבעון השלישי שעלו על ציפיות האנליסטים והעלתה בהתאם את תחזית ההכנסות השנתית שלה. החברה רשמה הכנסות רבעוניות של 102.2 מיליון דולר, מעל לאומדן הקונצנזוס של 98.86 מיליון דולר, למרות ירידה של 24% בהשוואה לשנה שעברה. Shoals ייחסה את הירידה הזו לעיכובים בפרויקטים שנדונו בעבר. עם זאת, החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 ל-390-400 מיליון דולר, מעל ל-383.3 מיליון דולר שהאנליסטים ציפו להם.
Shoals גם צופה הכנסות ברבעון הרביעי בין 97-107 מיליון דולר, מעל לקונצנזוס של 93.54 מיליון דולר. נפח הציטוטים בכל בסיס הלקוחות שלה עלה בכמעט 50% בהשוואה לשנה שעברה לרמות שיא. עם זאת, המנכ"ל Brandon Moss ציין כי אי-ודאות סביב שערי ריבית, תורי חיבור ובעיות בשרשרת האספקה האריכו את מחזורי המכירות לאורך השנה. החברה סיימה את הרבעון עם צבר הזמנות והזמנות שהוענקו בסך 596.6 מיליון דולר, ירידה של 5.8% בהשוואה לשנה שעברה ו-7.1% ברצף.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של ברקליס על Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS). שווי השוק של החברה עומד על 801.57 מיליון דולר, עם יחס P/E של 41.22 בהתבסס על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מכפיל הרווח הגבוה הזה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, שמציין כי SHLS "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
למרות האתגרים שהודגשו בדוח של ברקליס, נתוני InvestingPro מראים כי Shoals Technologies שמרה על רווחיות ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסות של 454.7 מיליון דולר ומרג'ין הכנסה תפעולית של 11.32%. עם זאת, התשואה הכוללת של המחיר מתחילת השנה של -62.87% והעובדה שהיא נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות מאששות את העמדה הזהירה של ברקליס.
טיפי InvestingPro גם מציינים כי SHLS פועלת עם רמה מתונה של חוב ושהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעוד החברה מנווטת את האתגרים שתוארו במאמר. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Shoals Technologies Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.