ביום שלישי, קנאקורד ג'נואיטי עדכנה את תחזיתה לגבי אנפייז אנרג'י (NASDAQ:ENPH), תוך הורדת מחיר היעד ל-76 דולר מ-95 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. העדכון משקף שינוי אסטרטגי של החברה בהקצאה מחדש של עדיפויות הייצור, צעד שצפוי להועיל לאנפייז אנרג'י בטווח הארוך.
לפי קנאקורד ג'נואיטי, יישור קו זה נועד לתפוס חלק גדול יותר מזיכוי המס לייצור מתקדם לפי סעיף 45X עבור מיקרו-ממירים המיוצרים עם תוכן מקומי.
החברה צופה כי שינויים אלה לא רק יגדילו את תפיסת זיכוי המס של החברה, אלא גם יחזקו את עמידותה לשינויי מדיניות אפשריים בעקבות חילופי השלטון הצפויים ב-2025.
קנאקורד ג'נואיטי עדכנה את המודל הפיננסי שלה עבור אנפייז אנרג'י, תוך התחשבות בירידה בהוצאות התפעוליות הצפויה ב-2025 ובהפחתות ערך שיירשמו מהרבעון הרביעי של 2024 עד הרבעון השני של 2025.
מחיר היעד החדש של 76 דולר נגזר ממכפיל רווח למניה מתוקן של 25.1, ירידה מהמכפיל הקודם של 33. מכפיל זה הוחל על תחזית הרווח למניה המתואמת של קנאקורד ג'נואיטי לשנת 2025, העומדת כעת על 3.03 דולר. החלטת החברה לשמור על דירוג "החזק" מצביעה על עמדה ניטרלית לגבי הביצועים הפוטנציאליים של המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנפייז אנרג'י, חברה לייצור מוליכים למחצה ומיקרו-ממירים, חשפה תוכנית התייעלות משמעותית, הכוללת צמצום של כ-17% בכוח האדם וריכוז פעילויות הייצור החוזי שלה.
ההתייעלות צפויה לעלות בין 17 ל-20 מיליון דולר, כאשר רוב הפעולות הקשורות לתוכנית זו צפויות להסתיים עד המחצית הראשונה של 2025. למרות שינויים אלה, כושר הייצור הגלובלי של מיקרו-ממירים של אנפייז צפוי להישאר יציב.
HSBC הורידה את דירוג המניה של אנפייז אנרג'י מ"קנייה" ל"החזק", בטענה להתגברות התחרות מצד Powerwall 3 של טסלה בשוק קליפורניה ואובדן פוטנציאלי של נתח שוק בעתיד. החברה גם הפחיתה את תחזיות הרווח שלה לאנפייז אנרג'י משנת 2024 עד 2026 ב-19% עד 31%.
מבחינת ביצועים פיננסיים, אנפייז אנרג'י דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, עם הכנסות איתנות של 380.9 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי משמעותי של 161.6 מיליון דולר. למרות ירידה של 15% בהכנסות מהשוק האירופי, פעילות החברה בארה"ב הפגינה חוסן עם עלייה של 43% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם.
באשר לתוכניות עתידיות, אנפייז אנרג'י מתכוונת להשיק את הסוללה מהדור הרביעי שלה בתחילת 2025 ולהתרחב לשווקים חדשים כמו יפן. החברה גם מתמקדת במיזוגים ורכישות, בעיקר בתחום תוכנות ניהול אנרגיה וטעינת רכבים חשמליים.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של אנפייז אנרג'י לצמיחה והתרחבות בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של קנאקורד ג'נואיטי לגבי אנפייז אנרג'י (NASDAQ:ENPH). מניית החברה חוותה תנודתיות משמעותית, עם ירידה של 41.66% ב-3 החודשים האחרונים ומחיר נוכחי הנמוך ב-55.05% משיא 52 השבועות שלה. זה מתיישב עם החלטת קנאקורד להוריד את מחיר היעד ולשמור על דירוג "החזק".
עצות InvestingPro מדגישות שלאנפייז יש יותר מזומנים מחוב במאזן, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בזמן שהחברה מקצה מחדש עדיפויות ייצור. בנוסף, ה-RSI של המניה מרמז שהיא עשויה להיות במצב של מכירת־יתר, מה שעשוי להצביע על הזדמנות ערך למשקיעים המסכימים עם התחזית ארוכת הטווח של קנאקורד.
עם זאת, חשוב לציין ש-25 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף חששות לגבי השפעות קצרות טווח של שינוי הייצור. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 עצות נוספות לאנפייז אנרג'י, המספקות הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.