ביום שלישי, ברקליס אישררה את דירוג משקל היתר שלה ל-ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC: CNVVY), עם מחיר יעד של 3.20 £. האישור מגיע בעקבות עדכון המסחר האחרון של ConvaTec ומצגת הנהלה שבאה לאחר מכן. ברקליס הפנתה את תשומת הלב לשלוש נקודות עיקריות מהדיון שהדגישו את הפוטנציאל של החברה עד 2025.
ראשית, הנהלת ConvaTec הביעה ביטחון בהשגת שיפור משמעותי במרג'ין במחצית השנייה של 2024, שצפוי להימשך גם ב-2025. אופטימיות זו מיוחסת להקלה בלחצי האינפלציה, עלייה בפרודוקטיביות, וצמיחה מתמשכת בשורה העליונה.
גורם מפתח בהרחבת המרג'ין הוא האוטומציה המתמשכת במפעלי ConvaTec, כאשר רק אחד מחמשת המפעלים הגדולים שלה מאובזר באופן מלא באוטומציה עד כה. האינפלציה צפויה גם להתייצב בטווח של 2% עד 4%.
יתר על כן, החברה צופה צמיחה דו-ספרתית ברווח למניה (EPS) ב-2025, ללא קשר לתוצאת החלטת ה-LCD.
המסקנה השנייה מהמצגת התמקדה ב-InnovaMatrix, מוצר הטיפול המתקדם בפצעים של ConvaTec. החברה לא הבחינה בהשפעות שליליות כלשהן מה-LCD ב-2024, אם כי ההשפעה ב-2025 עדיין אינה ודאית.
למרות זאת, העסק ראה צמיחה של כ-40% מתחילת השנה, עם מומנטום מכירות חזק מחוץ לכיבים ורידיים ברגליים (VLU) וכיבים סוכרתיים ברגליים (DFU). מגזר זה מהווה כעת כ-25% מהמכירות, עלייה מ-20% ב-2023.
לבסוף, חטיבת הטיפול באוסטומיה הודגשה בשל צמיחתה החזקה, במיוחד בהתחלות מטופלים חדשים בארצות הברית והאימוץ החזק של Esteem Body הן באירופה והן בארה"ב. בשווקים מתעוררים, דווח על צמיחה דו-ספרתית באזורים מרכזיים כמו ברזיל, קולומביה וסין. ראוי לציין כי צמיחה זו בסין הושגה ללא השקת Esteem Body באותו שוק.
התחזית החיובית מהנהלת ConvaTec, יחד עם ההנחיות המוגדלות, הובילו לראלי הקלה במניות החברה, שראו עלייה של כ-20%, בניגוד לירידה הקלה בשוק הרחב יותר. ברקליס ממשיכה לראות את ConvaTec באור חיובי, תוך ציון פרופיל צמיחה מאוזן יותר בכל מגזרי העסקים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת המוצרים והטכנולוגיות הרפואיות, ConvaTec Group Plc, עברה עדכון של יעד המניה שלה על ידי מורגן סטנלי.
הפירמה הורידה את היעד מ-2.97 £ ל-2.83 £, תוך שמירה על דירוג משקל יתר למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות תוצאות המחצית הראשונה של 2024 של ConvaTec, שעיצבו את ציפיות האנליסטים. למרות חששות לטווח הקצר בשל תחרות בעלות נמוכה, מורגן סטנלי נשארת חיובית לגבי הרווחים המופחתים סיכון ופרופיל הסיכון-תגמול של ConvaTec.
בנוסף ליעד המחיר המעודכן של מורגן סטנלי, Berenberg שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-ConvaTec. החלטה זו התקבלה למרות תוצאות המחצית הראשונה של החברה, שהתאפיינו באי-ודאות מתמשכת ומרג'ינים חלשים מהצפוי. התחזית של Berenberg נשארה ללא שינוי, תוך הדגשת חשיבות ההנחיות המאושררות של ConvaTec לגבי הכנסות ומרג'ינים לשנת 2024.
אלו הן התפתחויות אחרונות המשקפות את ביטחון החברה בהשגת יעדיה הפיננסיים, למרות קשיים ראשוניים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של ברקליס על ConvaTec Group Plc (OTC: CNVVY), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
שווי השוק של ConvaTec עומד על 6.84 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המכשירים הרפואיים. יחס המחיר לרווח של החברה של 34.3 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, כנראה בשל תחזיות הצמיחה שהודגשו במצגת ההנהלה.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-ConvaTec נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך יחסית לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.32. זה מתיישר עם תחזית החברה לצמיחה דו-ספרתית ב-EPS ב-2025 ותומך בדירוג משקל היתר של ברקליס.
צמיחת ההכנסות של החברה של 5.61% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי של 55.89% מדגימים את יכולתה להרחיב מכירות תוך שמירה על רווחיות בריאה. זה רלוונטי במיוחד לאור הביטחון של ההנהלה בשיפור המרג'ין למחצית השנייה של 2024 ועד 2025.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור ConvaTec, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.