ביום שלישי, RBC Capital עדכנה את תחזיתה לגבי Voya Financial (NYSE:VOYA), והעלתה את מחיר היעד ל-95 דולר מ-90 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניית החברה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Voya Financial, שהובילו לכיוון מחדש של הערכות הרווח למניה (EPS) על ידי החברה.
האנליסט מ-RBC Capital הדגיש כי למרות שקיימת אי-ודאות פוטנציאלית סביב עסקי ה-stop-loss של Voya, במיוחד כאשר ניסיון התביעות ממשיך להתפתח, הם צופים מהלך משמעותי לקראת נורמליזציה עד שנת 2025. אי-הוודאות קשורה גם להבנה ברורה יותר של גמישות המחירים הפוטנציאלית של העסק במהלך החידושים בינואר.
RBC Capital הביעה העדפה מתמשכת למודל העסקי של Voya Financial, המאופיין בהיותו קל הון ומייצר תזרים מזומנים חופשי גבוה. החברה רואה גם הזדמנות חזקה לצמיחה אורגנית בתוך החברה. תחזית חיובית זו משתקפת בהחלטה לשמור על דירוג Outperform.
ההתאמה במחיר היעד ל-95 דולר מ-90 דולר מגיעה כאשר RBC Capital מעריכה מחדש את התחזיות הפיננסיות של Voya Financial בעקבות הביצועים הרבעוניים האחרונים. הניתוח של החברה מרמז כי למרות אי-הוודאויות, החוזקות של המודל העסקי של Voya מצדיקות הערכה גבוהה יותר.
לסיכום, ההערכה האחרונה של RBC Capital מדגישה את הביטחון שלהם בביצועים העתידיים של Voya Financial, הנתמכים במודל העסקי האיתן של החברה ופוטנציאל הצמיחה, למרות אי-הוודאויות המוכרות במגזר ה-stop-loss של העסק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Voya Financial חוותה צמיחה חזקה ברווחי הרבעון השלישי לשנת 2024. הרווח התפעולי המותאם למניה (EPS) של החברה ראה עלייה של 9% בהשוואה לשנה שעברה, והגיע ל-1.90 דולר. תחומי צמיחה מרכזיים כללו את Wealth Solutions ו-Investment Management, שחוו עליות של כמעט 20% ומעל 10% בהתאמה.
למרות שהתמודדה עם אתגרים במגזר Health Solutions, Voya Financial רכשה את עסקי הפנסיה של OneAmerica, מהלך שצפוי להגדיל את הרווח התפעולי לפני מס בלפחות 75 מיליון דולר בשנה הראשונה.
בנוסף להתפתחויות אלה, Voya Financial הכריזה גם על תוכניות להחזיר 800 מיליון דולר בהון עודף לבעלי המניות בשנת 2024. Piper Sandler, חברת שירותים פיננסיים עצמאית, שמרה על דירוג Overweight למניית Voya Financial, גם כשהעלתה את מחיר היעד ל-91 דולר מ-88 דולר קודם לכן. החלטת החברה הגיעה למרות הרוחות הנגדיות האחרונות במגזר Health Solutions של Voya.
מחיר היעד החדש של Piper Sandler משקף כפולה של 9.4 פעמים הרווח המוערך לשנת 2025, עלייה מהכפולה הקודמת של 8.8 פעמים. עדכון זה כלפי מעלה מושפע מכפולות גבוהות יותר של קבוצת העמיתים, המצביעות על ביטחון בביצועי המניה של Voya Financial.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית החיובית של RBC Capital לגבי Voya Financial (NYSE:VOYA). שווי השוק של החברה עומד על 8.01 ביליון דולר, עם יחס P/E של 12.94, המצביע על הערכה אטרקטיבית פוטנציאלית ביחס לרווחים. זה מתיישר עם הדעה של RBC לגבי המודל העסקי החזק של Voya ופוטנציאל הצמיחה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שVoya שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה להחזרים לבעלי המניות. מדיניות דיבידנד עקבית זו תומכת בהערכה של RBC לגבי יצירת תזרים מזומנים חופשי גבוה של Voya.
יתר על כן, צמיחת ההכנסות של Voya של 10.94% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה של EBITDA של 19.06% באותה תקופה מחזקות את הביטחון של RBC בהזדמנויות הצמיחה האורגנית של החברה. הרווחיות של החברה מודגשת עוד יותר על ידי מרג'ין הכנסה תפעולית של 15.56%.
ראוי לציין ש-Voya נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואת מחיר משמעותית של 29.28% בשלושת החודשים האחרונים. ביצועי שוק אלה מתיישרים עם החלטת RBC להעלות את מחיר היעד ולשמור על דירוג Outperform.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Voya Financial, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.