ביום שלישי, טרויסט סקיוריטיז שמרה על דירוג "החזק" למניית Plug Power (NASDAQ:PLUG) עם מחיר יעד יציב של 2.00 $.
הניתוח של החברה הדגיש כי תוצאות הרבעון השלישי של Plug Power לא עמדו בציפיות של החברה ושל וול-סטריט, בעיקר בשל מכירות נמוכות מהצפוי בציוד, מערכות תאי דלק ותשתיות. למרות שהמגזרים האחרים של החברה ביצעו בקירוב בהתאם לתחזיות, ההכנסות הכוללות הושפעו לרעה.
המרג'ינים הגולמיים של Plug Power הראו שיפור מרבעון לרבעון עם המשך קידום היוזמות האסטרטגיות והתפעוליות של החברה. עם זאת, מידת השיפור לא תאמה את התחזיות של טרויסט סקיוריטיז וציפיות השוק האחרות.
מחזורי תחזוקה במתקנים בג'ורג'יה וטנסי צוינו כגורמים שהשפיעו על מרג'יני הדלק, ותרמו להוצאות גבוהות מהצפוי במהלך הרבעון השלישי.
יתר על כן, Plug Power עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2024 כלפי מטה בכ-14% בנקודה האמצעית, שהיא כ-8% מתחת לאומדנים הנוכחיים של אנליסטי וול-סטריט. סביר להניח שעדכון זה בתחזית ההכנסות יפעיל לחץ כלפי מטה על מניות החברה היום.
הפרשנות מגיעה כאשר Plug Power עומדת לארח את אירוע הסימפוזיון השנתי שלה מחר. למרות השיפורים ברבעון השלישי, במיוחד במרג'ינים, ביצועי החברה החמיצו משמעותית את הציפיות של טרויסט סקיוריטיז ואנליסטים אחרים, מה שמוביל לאתגרים פוטנציאליים לטווח הקצר עבור המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Plug Power דיווחה על החמצת הכנסות ברבעון השלישי, עם הכנסות של 173.7 ביליון $, שנפלו מתחת לאומדן הקונצנזוס של 208.16 ביליון $. זוהי ירידה של 12.6% בהשוואה שנתית מ-198.7 ביליון $ באותה תקופה אשתקד.
החברה דיווחה גם על הפסד מתואם למניה של 0.25 $, מעט גבוה יותר מההפסד הצפוי של 0.24 $ למניה. ההפסד הנקי של החברה לרבעון היה 211.2 ביליון $, ירידה מההפסד של 262.3 ביליון $ ברבעון הקודם. הפסד זה כלל כ-70.5 ביליון $ בהוצאות שאינן במזומן.
התפתחויות אחרונות אלה יוחסו לנקודת מפנה בפריסת אלקטרולייזרים ולהמשך ההרחבה של רשת המימן המיוצרת באופן פנימי. המנכ"ל אנדי מארש ציין כי ביצועי החברה מדגישים את מחויבותם לבניית עתיד מימן בר-קיימא ורווחי.
לשנת 2024 המלאה, Plug Power צופה הכנסות בטווח של 700 ביליון $ עד 800 ביליון $, מונעות על ידי צנרת הזמנות בעסקי האלקטרולייזר, הקריוגני וטיפול בחומרים.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציירים תמונה מאתגרת עבור Plug Power, בהתאמה לעמדה הזהירה של טרויסט סקיוריטיז. שווי השוק של החברה עומד על 1.75 ביליון $, המשקף את הערכת השוק הנוכחית לחברה. ההכנסות של Plug Power ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 684.49 ביליון $, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של 22.2% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כמה בעיות קריטיות שעומדות בפני החברה. באופן בולט, Plug Power "שורפת במהירות מזומנים" ו"עלולה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב". טיפים אלה מאששים את האתגרים הפיננסיים שהוזכרו במאמר, במיוחד את העדכון כלפי מטה של תחזית ההכנסות ואת ההשפעה של הוצאות גבוהות מהצפוי.
ביצועי המניה לאחרונה משקפים גם חששות אלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה משמעותית של 21.03% בשבוע האחרון בלבד. ירידה זו תואמת את תחזית המאמר ללחץ כלפי מטה על המניות בעקבות תוצאות הרבעון השלישי המאכזבות ותחזית ההכנסות המופחתת.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Plug Power. טיפים נוספים אלה עשויים להיות בעלי ערך במיוחד לאור אירוע הסימפוזיון הקרוב של החברה והאתגרים הפוטנציאליים לטווח הקצר שהודגשו במאמר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.