ביום שלישי, לירינק פרטנרס הוציאה שדרוג למניית Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), משנה את הדירוג מ"ביצועים כשוק" ל"עודף ביצועים" ומעלה את יעד המחיר מ-55.00 $ ל-73.00 $. החברה מאמינה כי העלאת תחזיות הקונצנזוס ל-Cobenfy (KarXT) ול-milvexian, מדלל דם חדשני, סביר שתוביל לביצועי יתר של המניה.
השדרוג מבוסס על הציפייה שמוצרים אלה יניעו את הצמיחה בהכנסות וברווח למניה של החברה. לירינק העלתה את תחזית שיעור הגידול השנתי המורכב (CAGR) לחמש שנים של הכנסות בריסטול-מאיירס מ-2025 עד 2030 מ-0% ל-1%, ועבור הרווח למניה מ-1% ל-3%.
אומדן ההכנסות החדש ל-2030 גבוה ב-33% מהקונצנזוס של 37.3 ביליון $, ותחזית הרווח למניה גבוהה ב-57% מאומדן הקונצנזוס של 5.29 $.
למרות שמניות בריסטול-מאיירס הציגו ביצועי יתר משמעותיים מאז 30 ביוני 2024, עם עלייה של 44% לעומת ירידה של 6% במדד התרופות, לירינק ציינה כי רק 23% מדירוגי צד המכירה הם קנייה/עודף ביצועים נכון ל-11 בנובמבר 2024. האופטימיות של החברה מתחזקת עוד יותר בשל היעדר תחרות צפויה מ-emraclidine של ABBV, בעקבות כישלונות בניסוי פיבוטלי שלב 2.
כתוצאה מכך, לירינק העלתה משמעותית את התחזיות ארוכות הטווח שלה ל-Cobenfy, כולל עלייה של 36% בתחזית המכירות ל-2030, מ-4.2 ביליון $ ל-5.7 ביליון $.
לירינק גם רואה פוטנציאל ל-Cobenfy לעבור 10 ביליון $ במכירות שיא אם יצליח בהתוויות נוספות. זאת בהשוואה ל-Zyprexa של LLY, שהניב 5 ביליון $ בהכנסות שיא ב-2010 במחירים נמוכים בהרבה. בעקבות עדכון חיובי בניסוי שהוכרז בשיחת הרבעון השלישי, לירינק העלתה את תחזית המכירות ל-2030 עבור milvexian ב-26%, מ-3.1 ביליון $ ל-3.9 ביליון $.
החברה מציעה כי אם milvexian יציג פרופיל תגמול-סיכון עדיף בניסוי שלב 3 בפרפור עליות הצפוי בתחילת 2027, מכירות השיא שלו עשויות לעבור את אומדן המכירות ל-2025 של 14.4 ביליון $ עבור Eliquis.
לסיכום, לירינק רואה בניסויי שלב 3 של milvexian במניעת שבץ משני ותסמונת כלילית חריפה כתגמולים פוטנציאליים נוספים במחיר המניה הנוכחי.
למרות שצמיחת הרווח למניה עשויה להיות מוגבלת עד 2029 בשל אובדן הבלעדיות של Eliquis ו-Opdivo ב-2028, צפוי כי בריסטול-מאיירס תתמודד עם פחות לחץ מאובדן בלעדיות ב-2030 ואילך בהשוואה למתחרים. המודל של לירינק עבור בריסטול-מאיירס מתרחב עד 2032, עם תחזית CAGR תלת-שנתי לרווח למניה מ-2029 עד 2032 של 10%.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bristol-Myers Squibb (BMS) דיווחה על צמיחה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי שלה, עם עלייה של 20% בהכנסות תיק הצמיחה שלה. החברה גם עדכנה את תחזית צמיחת ההכנסות לשנת 2024 המלאה לכ-5% מהאומדן הקודם של כ-4%, בעקבות ביצועים חזקים בתרפיית תאים, Camzyos, והעסקים המסורתיים שלה.
בנוסף להדגשות פיננסיות אלה, BMS התקדמה בניסויים קליניים. החברה דיווחה על חדשות מבטיחות לגבי milvexian, מדלל דם חדשני מסוג Factor XIa, ואישור ה-FDA ל-Cobenfy, טיפול חדש לסכיזופרניה. יתר על כן, ניסויי שלב EMERGENT-4 3 ו-EMERGENT-5 של BMS הראו שיפורים מתמשכים בתסמיני סכיזופרניה לאורך 52 שבועות עם טיפול ב-COBENFY.
BMS גם רכשה לאחרונה את Karuna Therapeutics, במטרה לשפר את הצמיחה ארוכת הטווח עם ניסויים מתמשכים בסכיזופרניה ואלצהיימר. BMS מתכננת להתחיל שלושה ניסויי שלב 3 ב-2024 ולהציג נתוני שלב 1 עבור תרפיית תאי CD19 NEX-T.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המחויבות של BMS לצמיחה וחדשנות.
תובנות InvestingPro
שדרוג המניות האחרון של Bristol-Myers Squibb מתיישב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 121.33 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התרופות. למרות אתגרים אחרונים, נתוני InvestingPro מראים הכנסות חזקות של 47.44 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות בולטת של 5.56% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שבריסטול-מאיירס סקוויב שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.01%, שעשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. המניה של החברה הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואה כוללת של 28.54% במחיר ב-3 החודשים האחרונים ותשואה של 36.65% ב-6 חודשים, בהתאמה להערת לירינק על ביצועי יתר משמעותיים מאז יוני 2024.
בעוד שהמאמר מתמקד בתחזיות צמיחה עתידיות, כדאי לציין שטיפים של InvestingPro מציינים ש-11 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה. זה מנוגד לתחזית האופטימית של לירינק, מה שמרמז על מגוון דעות בשוק. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-14 טיפים נוספים ב-InvestingPro, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של בריסטול-מאיירס סקוויב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.