ביום שלישי, לופ קפיטל החלה בסיקור של Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), כשהיא מעניקה למניה דירוג "החזק" עם יעד מחיר של 90 דולר. החברה הציגה עמדה ניטרלית, תוך ציון תנאים ספציפיים הנדרשים כדי שהחברה תגדיל את הערך לבעלי המניות. תנאים אלה כוללים צמיחה מוגברת ברווח למניה (EPS), שינוי הערכת השווי, וביצועים עודפים ביחס למתחרים במחיר המניה.
כדי להשיג יעדים אלה, Skyworks Solutions צריכה להרחיב את תכולת הדולר שלה עם יצרני סמארטפונים מובילים כמו אפל ואלה המייצרים מכשירי Android. הרחבה זו מותנית בכך ש-קוואלקום תאבד נתח שוק במגזר ה-baseband.
בנוסף, החברה הדגישה את חשיבות גיוון מקורות ההכנסה של Skyworks מעבר לאפל ומכירות סמארטפונים, תוך הצעה שצמיחה אנאורגנית עשויה להיות יעילה יותר משיטות אורגניות.
האנליסט הביע ביטחון שקוואלקום צפויה לאבד נתח שוק ב-baseband באפל עד 2025, אם כי בהדרגה. עם זאת, יש ציפייה שהתכולה של Skyworks במכשירי אפל עשויה לרדת תחילה ב-2025 ו-2026 לפני עלייה פוטנציאלית ב-2027.
הפרשנות גם הדגישה את האתגרים ש-Skyworks עשויה להתמודד איתם בחיפוש אחר רכישות משמעותיות לגיוון ההכנסות, שעלולות להיות קשות להשגה מסיבות שונות.
תחילת הסיקור של לופ קפיטל משקפת תחזית זהירה, כאשר החברה מציינת שהיא תצטרך לראות מערכת נסיבות חיובית יותר כדי לאמץ עמדה חיובית יותר לגבי המניה ויעד המחיר שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Skyworks Solutions השיגה את הסמכת International Automotive Task Force (IATF) 16949 למספר מתקנים שלה ברחבי העולם. התפתחות זו צפויה לחזק את מעמדה של החברה בשרשרת האספקה של רכיבים לתעשיית הרכב.
בנוסף, Skyworks Solutions פרסמה תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-906 מיליון דולר ורווח למניה של 1.21 דולר.
עם זאת, Barclays הורידה את דירוג המניה של Skyworks Solutions מ-"משקל שווה" ל-"תת-משקל", בטענה לאתגרים פוטנציאליים בפעילות החברה. למרות זאת, החברה עדיין צופה תחזית צמיחה של 16% ל-Skyworks Solutions לשנת הכספים 2025. Barclays גם צופה צמיחה דו-ספרתית במגזר השווקים הרחבים של החברה.
חברת המוליכים למחצה דיווחה גם על תזרים מזומנים חופשי של 249 מיליון דולר וצופה מחזור שדרוג סמארטפונים רב-שנתי המונע על ידי בינה מלאכותית יוצרת. Skyworks אופטימית לגבי צינור הזכיות בעיצוב שלה, במיוחד בשוק הרכב החשמלי.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-Skyworks Solutions.
תובנות InvestingPro
נוף השוק הנוכחי של Skyworks Solutions, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro האחרונים, מספק הקשר נוסף לעמדה הזהירה של לופ קפיטל. יחס ה-P/E של החברה העומד על 18.42 מרמז על הערכת שווי מתונה, בעוד ששווי השוק של 14.05 ביליון דולר מצביע על נוכחות משמעותית בתעשיית המוליכים למחצה.
טיפים של InvestingPro מדגישים הן חוזקות והן אתגרים עבור Skyworks. בצד החיובי, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 10 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישר עם המיקוד של לופ קפיטל בהגדלת הערך לבעלי המניות. בנוסף, Skyworks פועלת עם רמה מתונה של חוב, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת את השינויים הפוטנציאליים בנתח השוק וביחסי הלקוחות המתוארים במאמר.
עם זאת, הטיפ של InvestingPro המציין שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית מאשש את התחזית הזהירה של לופ קפיטל. תחזית זו, יחד עם העובדה ש-Skyworks נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מדגישה את האתגרים שהחברה מתמודדת איתם בהרחבת נוכחותה בשוק וגיוון מקורות ההכנסה שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Skyworks Solutions.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.