ביום שלישי, Stephens קבעה יעד מחיר חדש ל-Illumina (NASDAQ:ILMN), מעלה אותו ל-184 דולר מ-170 דולר תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. התאמה זו באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, שנתפסו כתואמות את ציפיות השוק.
הדוח הדגיש כי למרות לחצים מאקרו-כלכליים מתמשכים המשפיעים על הכנסות מכשירים, במיוחד במגזר התפוקה הבינונית, משלוחי NovaSeq X של Illumina עלו על התחזיות. יש לציין כי ההכנסות המצטברות של NovaSeq X עברו את סף המיליארד דולר במהלך הרבעון.
הכנסות החברה מחומרים מתכלים לריצוף הציגו צמיחה של 6.6% בהשוואה לשנה שעברה, מונעות על ידי ביקוש גובר לחומרים מתכלים של NovaSeq X. בעוד ש-Illumina הפחיתה את תחזית ההכנסות שלה, היא במקביל העלתה את תחזית המרג'ין התפעולי והרווח למניה (EPS), מה שמרמז על פוטנציאל למינוף תפעולי מוגבר ככל שההכנסות גדלות.
Stephens מיתנה את תחזיות ההכנסות שלה ל-Illumina אך העלתה את הערכות ה-EPS. בהסתכלות קדימה לשנת הכספים 2025, החברה צופה כי השקות מוצרים אחרונות והפחתת הרוחות הנגדיות מהמעבר לדגמים חדשים יותר, כמו סדרות ה-6000 וה-X, יאיצו כנראה את הצמיחה של Illumina.
במילותיו של האנליסט, "ILMN דיווחה על תוצאות רבעון שלישי 2024 שאנו רואים כיחסית בקו אחד עם ציפיות הקניה... תחזית ההכנסות הופחתה, אך תחזיות המרג'ין התפעולי וה-EPS הועלו, מה שמדגיש את הזדמנות המינוף התפעולי ככל שהשורה העליונה עולה.
בהסתכלות לשנת הכספים 2025, אנו מאמינים שהשקות מוצרים חדשים/אחרונות והפחתת הרוחות הנגדיות הקשורות למעבר ל-6000/X יסייעו להאצת הצמיחה." האישור של דירוג Overweight והעלאת יעד המחיר ל-184 דולר מ-170 דולר משקפים תחזית חיובית זו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Illumina הייתה נושא למספר עדכוני אנליסטים בעקבות תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי. Morgan Stanley חידשה את הכיסוי על Illumina, מעניקה דירוג Equalweight וקובעת יעד מניה של 156.00 דולר. החברה הכירה בפתרון הבעיות עם GRAIL ובקביעת יעדים ארוכי טווח בשילוב עם דחיפה ליעילות. לעומת זאת, Baird שמרה על דירוג Neutral אך העלתה את יעד המחיר ל-139.00 דולר. TD Cowen החזיקה בדירוג Buy, מעלה את יעד המחיר ל-177.00 דולר, בעוד Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight, שומרת על יעד המחיר שלה ב-195.00 דולר.
הכנסות הרבעון השלישי של Illumina עמדו בציפיות הקונצנזוס, עם עלייה הן במרג'ינים והן ברווח למניה (EPS). עם זאת, החברה עדכנה כלפי מטה את תחזית צמיחת ההכנסות לשנת 2024 המלאה בשל תנאים מאקרו-כלכליים מאתגרים. למרות זאת, Illumina צופה חזרה לצמיחה ב-2025. המעבר מ-NovaSeq 6000 לדגם החדש יותר NovaSeq X היה חיובי, תורם לעלייה בהכנסות מחומרים מתכלים בתפוקה גבוהה.
החברה גם הודיעה על רכישת Fluent BioSciences ועל רכישה חוזרת של מניות, מה שמצביע על מצב כספי חזק. למרות ירידה של 2% בהכנסות הרבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, Illumina העלתה את התחזית שלה הן למרג'ין התפעולי והן לרווח למניה.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Illumina, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף לניתוח של Stephens. למרות ירידה קלה בהכנסות של 1.68% ב-12 החודשים האחרונים, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 67.61%, מה שמצביע על כוח תמחור חזק בעסקי הליבה שלה. זה מתיישב עם התצפית של Stephens לגבי יכולת החברה להעלות את תחזית המרג'ין התפעולי למרות הורדת תחזית ההכנסות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שהרווח הנקי של Illumina צפוי לגדול השנה, ואנליסטים חוזים שהחברה תהיה רווחית. זה תומך בהערכות ה-EPS המוגדלות של Stephens ובהאצה הצפויה בצמיחה לשנת הכספים 2025. בנוסף, התשואה החזקה ב-3 החודשים האחרונים והעלייה הגדולה במחיר ב-6 החודשים האחרונים, כפי שצוין על ידי InvestingPro, משקפים את הקבלה החיובית של השוק לביצועים האחרונים ולתחזיות העתידיות של Illumina.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Illumina, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.