ביום שלישי, Piper Sandler עדכנה את תחזיתה למניות Nevro Corp (NYSE: NVRO), תוך הפחתת יעד המחיר ל-6 דולר מ-7 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג חסר משקל למניה. החברה הכירה בתוצאות הרבעון השלישי של Nevro, אשר עלו על ציפיות הקונצנזוס, עם הכנסות מדווחות של 96.9 מיליון דולר שעלו על הציפיות של 92 מיליון דולר ו-93 מיליון דולר.
ה-EBITDA המותאם הדגיש חיובי משמעותי, כשנרשם ב--1.8 מיליון דולר, שהיה טוב באופן ניכר מהערכת הקונצנזוס של -9.6 מיליון דולר.
הביצוע הפיננסי של Nevro לרבעון השלישי כלל גם שמירה על תחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה, שנותרה ללא שינוי ב-400 מיליון דולר עד 405 מיליון דולר. יתר על כן, החברה שיפרה את תחזית ה-EBITDA המותאם לטווח של -16 מיליון דולר עד -18 מיליון דולר, שיפור מהטווח הקודם של -18 מיליון דולר עד -20 מיליון דולר. למרות התאמות חיוביות אלה, נותרו חששות לגבי מסלול הצמיחה של החברה.
הדוח הצביע על ירידה של -7.5% בזיכיון ה-SCS האמריקאי של Nevro, כאשר ביצועי ה-SCS הליבה האמריקאי היו אף נמוכים יותר. יתר על כן, Nevro דיווחה על המשך ירידה בהליכי ניסוי בארה"ב, שראו ירידה שנתית של -15.2% ברבעון השלישי. בעוד שהשיפור ב-EBITDA המותאם צוין כהתפתחות חיובית, החשש הכולל לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה נמשך.
לסיכום, יעד המחיר המעודכן של Piper Sandler משקף עמדה זהירה לגבי הצמיחה העתידית של Nevro, למרות שתוצאות הרבעון השלישי עלו על הציפיות ותחזית ה-EBITDA המותאם השתפרה. הניתוח של החברה מרמז כי בעוד שהנתונים הפיננסיים לטווח הקצר הראו חוסן, האתגרים הבסיסיים בשוק האמריקאי עלולים לעכב את סיכויי הצמיחה של Nevro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nevro Corp ראתה מגוון התאמות ליעדי המניות שלה על ידי מספר חברות אנליסטים. Baird העלתה את יעד המחיר של Nevro Corp ל-6 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי בשל שיפורים פוטנציאליים במרג'ין ב-2025. Canaccord Genuity הפחיתה את יעד המחיר של Nevro Corp ל-7 דולר מ-8 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה, בעקבות דוח הרווחים של החברה לרבעון השלישי והאתגרים המתמשכים בשוק.
דוח הרווחים של Nevro Corp לרבעון השלישי הציג הכנסות של 96.9 מיליון דולר והפסד EBITDA מותאם של 1.8 מיליון דולר, עולה על ציפיות הקונצנזוס. למרות ירידה בהכנסות העולמיות והליכי ניסוי גירוי חוט השדרה בארה"ב, החברה דיווחה על שיפורים בהפסד הנקי מפעולות וב-EBITDA המותאם. החברה ממשיכה לכוון להתרחבות בשוק הנוירופתיה הסוכרתית הכואבת (PDN) שאינו מנוצל, תוך ניצול תוצאות מחקר קליני מבטיחות.
החברה הציגה גם את HFX iQ מונע ה-AI שלה עם טכנולוגיית HFX AdaptivAI ומתכננת להגדיל את עסקי איחוי מפרק ה-SI שלה, עם תרומות משמעותיות צפויות החל משנת 2025. תחזית ההכנסות לשנה המלאה נשארת בכ-400 מיליון דולר עד 405 מיליון דולר, המשקפת ירידה של 5-6% משנת 2023. Nevro Corp צופה שיפור בתזרים המזומנים ברבעון הרביעי של 2024 בשל ארגון מחדש וניהול הון חוזר. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות עם Nevro Corp.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Nevro Corp, בהתאמה לתחזית הזהירה של Piper Sandler. שווי השוק של החברה עומד על 198.35 מיליון דולר, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. ההכנסות של Nevro ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 426.1 מיליון דולר, עם צמיחה צנועה של 1.59% באותה תקופה. עם זאת, צמיחת ההכנסות הרבעונית לרבעון השני של 2024 הראתה ירידה של 4.27%, בהתאם לאתגרים שצוינו בזיכיון ה-SCS האמריקאי.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Nevro "שורפת במהירות מזומנים" ו"לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שמחזק את החששות לגבי מסלול הצמיחה של החברה. ביצועי המניה היו חלשים במיוחד, עם ירידה של 45.66% ב-6 החודשים האחרונים, מה שמדגיש עוד יותר את הספקנות של השוק לגבי הסיכויים של Nevro.
למרות אתגרים אלה, טיפים של InvestingPro מציינים גם ש-Nevro "פועלת עם רמת חוב מתונה" ו"הנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על יציבות פיננסית מסוימת בתוך החששות לצמיחה. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Nevro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.