ביום שלישי, H.C. Wainwright עדכנה את מחיר היעד למניית Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) ל-12.00 דולר מהמחיר הקודם של 11.50 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. שינוי זה מגיע לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024 ב-7 בנובמבר, המציגות עלייה משמעותית בהכנסות וברווח הנקי בהשוואה לשנה שעברה.
Sandstorm Gold הודיעה על הכנסות כוללות של 44.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, עלייה של 8% בהשוואה ל-41.3 מיליון דולר שדווחו באותה תקופה אשתקד. הרווח הנקי של החברה ראה גם עלייה משמעותית, והגיע ל-5.8 מיליון דולר, או 0.02 דולר למניה, בהשוואה ל-14,000 דולר בלבד ברבעון השלישי של 2023. העלייה בהכנסות מיוחסת למחיר מכירה ממוצע גבוה יותר של זהב, שעמד על 2,520 דולר לאונקיה, עלייה של 31% בהשוואה לשנה שעברה.
למרות הנתונים החיוביים בהכנסות וברווח הנקי, החברה חוותה ירידה של 18% בנפח אונקיות הזהב השקולות (GEOs) המיוחסות שנמכרו, שהסתכמו ב-17,359 GEOs לרבעון. המחירים הגבוהים יותר של סחורות, במיוחד זהב, תרמו לצמיחה בהכנסות, אך הביצועים של סחורות אחרות כמו כסף, נחושת וברזל לא התאימו, מה שהוביל לירידה ב-GEOs.
ראוי לציין כי Sandstorm Gold קיבלה את משלוח הזהב הראשון שלה מזרם הזהב של Greenstone במהלך הרבעון. זאת בעקבות ההודעה של Equinox Gold Corp. (EQX; לא מדורגת) ב-6 בנובמבר 2024, כי החלה בייצור מסחרי באתר. בהתאם ליעדים הפיננסיים האסטרטגיים שלה, ההנהלה של Sandstorm Gold עבדה גם על הפחתת חובות, ופרעה בהצלחה 56.0 מיליון דולר מאשראי החוזר שלה במהלך השנה.
לסיכום, המיקוד של החברה בבריאות פיננסית וההתפתחויות החיוביות האחרונות בפעילותה הובילו לשמירה על דירוג הקנייה ולעלייה במחיר היעד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sandstorm Gold Royalties דיווחה על הכנסות של 44.7 מיליון דולר ורווח נקי של 5.8 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, ומייחסת נתונים אלה למחירים חזקים של זהב, כסף ונחושת. הייצור של החברה לרבעון כמעט עמד בתקציב המתוכנן, למרות האצה איטית יותר בפרויקט Greenstone.
מחיר הזהב הממוצע לתקופה היה 2,520 דולר לאונקיה, מה שהשפיע לחיוב על אונקיות הזהב השקולות. Sandstorm עדכנה את תחזית הייצור שלה לשנת 2024 ל-70,000 עד 75,000 אונקיות וצופה להגיע לכ-80,000 אונקיות ב-2025 עם האצת הייצור ב-Greenstone.
הנכסים המרכזיים של החברה, דהיינו Platreef, MARA ו-Hod Maden, צפויים להניב 70,000-85,000 אונקיות בשנה. Sandstorm צופה גם יעד ייצור של כ-125,000 אונקיות בחמש השנים הבאות מהנכסים הקיימים.
החברה נשארת מחויבת לפירעון חובות ולרכישה חוזרת של מניות, ללא תכניות לרכישות משמעותיות, למעט אופציית הזרם של MARA. ההנהלה הרגיעה את המשקיעים לגבי המיקוד שלה בצמיחה אורגנית והפחתת חובות.
בהתפתחויות אחרות, SSR Mining השקיעה 10 מיליון דולר ב-Hod Maden, מה שמצביע על התקדמות. החוב הופחת מ-640 מיליון דולר ל-369 מיליון דולר, ואחזקת המניות של Orion Mine Finance היא כעת מתחת ל-10%, מה שהקל על חלק מהחששות בשוק. התפתחויות אחרונות אלה מספקות ל-Sandstorm Gold Royalties בסיס חזק לצמיחה עתידית ומימוש ערך.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Sandstorm Gold מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה של 84.22% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 משקף את היעילות התפעולית החזקה שלה, ותומך בצמיחת ההכנסות החיובית שדווחה במאמר. זה מודגש עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
למרות שהמניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -13.45% בשבוע האחרון, היסודות של Sandstorm Gold נשארים איתנים. יחס ה-P/E של החברה של 46.26, בעוד שהוא גבוה, מאוזן על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציע שהיא "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב". זה מאושש על ידי יחס ה-PEG הנמוך של 0.32, המצביע על הערכת חסר פוטנציאלית ביחס לפרספקטיבות הצמיחה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Sandstorm Gold, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.