ביום שלישי, Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר סיטי הורידה את דירוג החברה מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך התאמת יעד המחיר ל-152 דולר מהיעד הקודם של 179 דולר. המהלך מגיע כאשר אנליסטים של סיטי מביעים חששות לגבי המעבר הניהולי הקרב ב-Ross Stores, עם מנכ"ל חדש המצטרף מחוץ לסקטור הקמעונאות במחירים מוזלים.
ההחלטה להוריד את הדירוג משקפת עמדה זהירה כלפי אי-הוודאות הפוטנציאלית שמביא עמו השינוי בהנהגה. הניתוח של סיטי מרמז כי השילוב של שינוי ניהולי והערכת שווי גבוהה יחסית של המניה בכפולה של 14 על ה-EBITDA החזוי לשנת הכספים 2025 שינו את מאזן הסיכון/תגמול הנתפס, מה שהוביל לעמדה ניטרלית יותר.
בנוסף למעבר הניהולי, התחזיות לטווח הקצר של Ross Stores נמצאות גם הן תחת מעקב צמוד. בעוד שצפוי רבעון תואם לציפיות, הסנטימנט הכללי של המשקיעים הפך לשלילי לכאורה. החששות מתמקדים באפשרות של מכירות חלשות יותר, בהשפעת תנאי מזג אוויר קשים בקליפורניה ופלורידה, המכילות כ-35% מהחנויות של Ross Stores ומהוות אחוז גבוה יותר מסך המכירות הכולל שלה.
סיטי התאימה את יעד המחיר המבוסס על תזרים מזומנים מהוון (DCF), והורידה אותו מ-179 דולר ל-152 דולר. עדכון זה נובע מהערכות נמוכות במתינות מעבר לשנת הכספים 2024 והפחתה בכפולה הסופית, המצביעה על אי-ודאות מוגברת בעוד Ross Stores מנווטת את השינויים הניהוליים הקרבים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ross Stores, Inc. הודיעה על התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על עלייה של 7% בסך המכירות לרבעון השני, שהגיעו ל-5.3 ביליון דולר, ועלייה של 4% במכירות בחנויות זהות. הרווח למניה לרבעון היה 1.59 דולר, עלייה מ-1.32 דולר ברבעון המקביל אשתקד. במעבר מנהיגות, ג'יימס קונרוי מונה למנכ"ל החדש, החל מפברואר 2025. פירמות האנליסטים Baird, Loop Capital וסיטי שמרו על תחזית חיובית לגבי Ross Stores, כאשר Baird אישררה דירוג "עודף ביצועים" ו-Loop Capital העלתה את יעד המחיר שלה.
במקביל, Boot Barn Holdings דיווחה על עלייה של 13.7% במכירות נטו לרבעון הפיסקלי השני, שהגיעו ל-425.8 מיליון דולר. החברה ראתה גם עלייה ברווח הנקי ל-29.4 מיליון דולר ועלייה משמעותית של 10.1% במכירות המסחר האלקטרוני. כחלק ממעבר מנכ"ל, ג'ים קונרוי עוזב כדי להצטרף ל-Ross Stores, כאשר ג'ון הייזן נכנס לתפקיד מנכ"ל זמני ב-Boot Barn.
תובנות InvestingPro
בעוד שסיטי הורידה את דירוג Ross Stores (NASDAQ:ROST) בשל חששות לגבי מעבר ניהולי והערכת שווי, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של החברה. ל-Ross Stores יש שווי שוק של 47.23 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הקמעונאי. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 23.11 מרמז על הערכת שווי מתונה ביחס לרווחים, מה שמתיישב עם התצפיות של סיטי לגבי המחור הנוכחי של המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של Ross Stores. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. בנוסף, Ross Stores פועלת עם רמה מתונה של חוב ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על בסיס פיננסי חזק בעודה מנווטת את שינוי ההנהגה הקרב.
למרות ההורדה בדירוג, ראוי לציין ש-13 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ציפיות חיוביות מסוימות. צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.81% ב-12 החודשים האחרונים מצביעה גם היא על התרחבות עסקית מתמשכת, שיכולה להיות גורם שכדאי למשקיעים לשקול לצד החששות לגבי המעבר הניהולי.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Ross Stores, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.