ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את עמדתה לגבי Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), והורידה את מחיר היעד ל-37 דולר מ-40 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה.
ההחלטה מגיעה בעקבות שיחת הוועידה של החברה לרבעון השלישי של 2024, שסימנה את סוף עידן עבור המנכ"ל רוג'ר ג'נקינס, שעתיד להעביר את ההנהגה לאריק המבלי ב-1 בינואר 2025.
לא צפוי שהמעבר ישנה באופן משמעותי את הכיוון האסטרטגי של החברה או את גישתה להחזרת מזומנים לבעלי המניות, שכן המבלי עבד בצמוד לג'נקינס במהלך תקופת כהונתו ב-Murphy Oil.
הפעילויות האחרונות של החברה הודגשו כאשר הם עובדים להרחבת בסיס המשאבים שלהם. כרגע, Murphy Oil מעורבת בתוכנית חיפוש חשובה של שתי בארות בווייטנאם, כאשר החלטות לגבי הפרויקט צפויות עד הרבעון הראשון של 2025.
בארות החיפוש, Hai Su Vang 1X ו-Lac Da Hong-1X, הן חלק ממאמצי החברה להגדיל את נוכחותה באזור, כאשר האחרונה מתוכננת להסתיים בתחילת 2025.
בנוסף למאמצי החיפוש, Murphy Oil החלה בבניית פלטפורמה לשדה Lac Duc Vang, בציפייה לנפט ראשון עד סוף 2026. שדה זה צפוי להוסיף 10 עד 15 אלף חביות נפט ליום לנפחים נטו של החברה, עם פוטנציאל לעלייה עד 30 עד 50 אלף חביות ליום עד סוף העשור אם החיפושים הנוספים יוכיחו את עצמם כמוצלחים.
פיתוח Paon בחוף השנהב הוא מוקד נוסף עבור החברה, עם תוכניות להגיש הצעת פיתוח לממשלה עד סוף 2025. עתיד הפרויקט תלוי בהשגת הסכם מכירת גז עם הממשלה, המעוניינת להשתמש בגז לייצור חשמל.
למרות התפתחויות אלה, תחזית הוצאות ההון הממוצעת של החברה בסך 1.1 ביליון דולר לשנים 2024-26 אינה כוללת הוצאות פוטנציאליות לפיתוח Paon, כפי שציין מנהל התפעול הראשי המבלי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Murphy Oil Corporation דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם קצב ייצור של 185,000 חביות שווה ערך נפט ליום והכנסה נקייה של 139 מיליון דולר. החברה גם החזירה הון לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות בסך 194 מיליון דולר.
ניתנו עדכונים תפעוליים, כולל תחילת בניית הפלטפורמה Loc Duvang בווייטנאם ותחילת קידוח בארות חיפוש בווייטנאם ובמפרץ מקסיקו.
תחזית הייצור העתידית של החברה מצביעה על טווח שבין 181,500 ל-189,500 חביות שווה ערך נפט ליום לרבעון הרביעי, כאשר התחזית לשנה המלאה הותאמה ל-180,000 עד 182,000.
Murphy Oil Corporation שומרת על יעד חוב לתקופה ארוכה של 1 ביליון דולר ומתכננת להשקיע כ-50% מתזרים המזומנים בפרויקטים בעלי תשואה גבוהה. החברה צופה נפט ראשון בווייטנאם עד 2026 וחיפושים מתמשכים במפרץ מקסיקו ובחוף השנהב. צפוי מעבר הנהגה כאשר אריק המבלי עתיד לקחת על עצמו תפקיד גדול יותר בעקבות הודעת הפרישה של רוג'ר ג'נקינס.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות של Murphy Oil Corporation, שממשיכה להפגין מחויבות להחזרים לבעלי המניות, מצוינות תפעולית וצמיחה אסטרטגית. החברה גם פתוחה להזדמנויות איחוד, במיוחד במגזר הימי שבו יש לה יתרון תחרותי.
תובנות InvestingPro
בעוד Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) מנווטת שינויי הנהגה ויוזמות חיפוש, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של החברה. עם שווי שוק של 4.89 ביליון דולר, Murphy Oil נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית של 9.82 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024), מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית. זה מתיישר עם דירוג הניטרלי של ג'יי פי מורגן צ'ייס, אם כי עם מחיר יעד מופחת.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה קונה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמצביע על ביטחון בסיכויי החברה העתידיים. בנוסף, Murphy Oil מתהדרת בתשואת בעלי מניות גבוהה ושמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה להחזרת ערך לבעלי המניות. ניסיון העבר הזה תומך באזכור במאמר שמעבר ההנהגה לא צפוי לשנות את גישת החברה להחזרים לבעלי המניות.
בעוד החברה מתמודדת עם אתגרים, כולל התחייבויות לטווח קצר העולות על נכסים נזילים, אנליסטים צופים רווחיות לשנה הנוכחית. תחזית זו משלימה את מאמצי החיפוש המתמשכים של Murphy Oil בווייטנאם ותוכניות הפיתוח בחוף השנהב, כפי שפורט במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Murphy Oil.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.