ביום שלישי, Wolfe Research העלתה את דירוג מניית argenx SE (NASDAQ: ARGX) מ-Peerperform ל-Outperform עם מחיר יעד של 697.00 דולר. החברה צופה מסלול חיובי לחברה עד שנת 2025, המונע על ידי תוכניות המיוזיטיס ו-PFS שלה, ומצפה ש-argenx תשמור על מעמדה הדומיננטי בשוק המיאסתניה גרביס (MG), במיוחד לאחר עדכונים ממתחרותיה Biohaven ו-Immunovant.
האנליסט מ-Wolfe Research צופה כי argenx תראה עלייה ברווחים, בחלקה בזכות ביצועיה ב-MG ו-PFS, מה שצפוי להניע את המניה בשנת 2025. מאמינים כי ההיסטוריה של החברה בעקיפת ציפיות ההכנסות קשורה לתנועת המניה.
החברה מציינת גם כי argenx עוברת שינויים מבניים, עם מגמה לכיוון מרג'ין תפעולי חיובי, וצופה כי 2025 תסמן את השנה הרווחית הראשונה של argenx, עם נתוני EBIT צפויים של (112 מיליון דולר), 450 מיליון דולר ו-1.1 ביליון דולר על פני 2024-26.
האנליסט משווה את התחזית הפיננסית של argenx לזו של Alnylam Pharmaceuticals (שדורגה בהורדה ל-Underperform), וטוען כי argenx נמצאת במצב טוב יותר להשגת סינרגיות מחקר ופיתוח ומסחריות. החברה מצפה כי המרג'ין התפעולי העולה של argenx ימשוך יותר משקיעים ארוכי טווח בלבד. דוגמאות היסטוריות מחברות ביוטכנולוגיה אחרות שראו דחיפה במניות בעקבות שיפורים במרג'ין צוטטו לתמיכה בתחזית זו.
Wolfe Research עדכנה את ציפיות ההכנסות שלה ל-argenx כלפי מעלה, במיוחד בשוק ה-MG, בשל ביצוע חזק ותחרות מופחתת.
החברה נשארת מעט דובית לגבי האינדיקציה של פולינוירופתיה דמיאלינטיבית דלקתית כרונית (CIDP) אך אופטימית לגבי אינדיקציות עתידיות כמו תסמונת סיוגרן, דרמטומיוזיטיס (DM), ומחלת עיניים בלוטת התריס (TED).
שיא המכירות הגלובלי המשולב למוצר המוביל של argenx, Vyvgart, מוערך בכ-12 ביליון דולר עד 2037, מה שעשוי למקם אותו כתרופת בלוקבאסטר בדומה ל-Dupixent.
האנליסט הסיק כי המחקר והפיתוח של argenx ב-Vyvgart מבטיחים, והמיקום האסטרטגי של החברה בשני עיצובי התגמול צפוי לספק הגנה חזקה מפני ביוסימילרים. השדרוג ל-Outperform משקף את הביטחון של Wolfe Research בדרך הקלה יותר של argenx ל-2025, פוטנציאל ההכנסות ארוך הטווח שלה, והמעבר שלה לרווחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, argenx SE ראתה סדרה של העלאות והורדות דירוג מחברות אנליסטים שונות בעקבות תוצאות מכירות והכנסות חזקות.
Scotiabank העלתה משמעותית את מחיר היעד שלה ל-argenx ל-715 דולר, מייחסת זאת למכירות המבטיחות והפוטנציאל של efgartigimod, במיוחד בשוק הטיפול במיאסתניה גרביס.
Deutsche Bank העלתה את מחיר היעד שלה ל-525 אירו, מכירה בביצועים הפיננסיים החזקים של החברה.
Oppenheimer העלתה את מחיר היעד שלה ל-646 דולר בעקבות ההשקה המוצלחת של Vyvgart Hytrulo לפולינוירופתיה דמיאלינטיבית דלקתית כרונית (CIDP).
Piper Sandler העלתה את מחיר היעד שלה ל-argenx ל-620 דולר, בהתחשב בנתוני המכירות החזקים של Vyvgart. Leerink Partners העלתה את מחיר היעד שלה ל-635 דולר, בעקבות רבעון נוסף של מכירות חזקות עבור Vyvgart.
העלאות אלו הגיעו לאחר ש-argenx דיווחה על תוצאות רווחים והכנסות משמעותיות, כאשר הכנסות המוצר נטו ברבעון השלישי הגיעו ל-573 מיליון דולר, עוברות את ההערכות שנקבעו על ידי Oppenheimer ותחזיות הקונצנזוס.
עם זאת, Baird הורידה את דירוג argenx ל-Neutral, מציעה פוטנציאל עלייה מוגבל בטווח הקצר, בעוד William Blair העלתה את המניה ל-Outperform. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור argenx, שממשיכה להתמקד בתוכניות בעלות השפעה גבוהה וצמיחת מכירות חזקה.
תובנות InvestingPro
העלאת הדירוג האחרונה של argenx SE (NASDAQ: ARGX) על ידי Wolfe Research מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המצב הכספי החזק של החברה ניכר מנתוני InvestingPro, המראים כי ל-argenx יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. בסיס פיננסי איתן זה תומך ביכולת החברה להשקיע בתוכניות המחקר והפיתוח המבטיחות שלה, במיוחד עבור Vyvgart.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישב עם התחזית של Wolfe Research לגבי המעבר של argenx לרווחיות, כאשר 2025 עשויה לסמן את השנה הרווחית הראשונה שלה. הציפייה לרווחים חיוביים מתחזקת עוד יותר מהעובדה ש-5 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
צמיחת ההכנסות החזקה של החברה משתקפת בנתוני InvestingPro, המראים צמיחת הכנסות מרשימה של 85.56% ב-12 החודשים האחרונים. ביצוע חזק זה תומך באופטימיות של Wolfe Research לגבי מעמדה של argenx בשוק והפוטנציאל להמשך הצלחה בשוק המיאסתניה גרביס ומעבר לו.
ראוי לציין ש-argenx נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה והראתה תשואה חזקה בחודש האחרון ובששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 57.21% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים. המומנטום החיובי הזה במחיר המניה מתיישב עם התחזית הבולית של האנליסט לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור argenx, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.