ביום שלישי, סיטי ביצעה התאמה בעמדתה לגבי מניית קרטר (NYSE:CRI), משנה את הדירוג מ"מכירה" ל"ניטרלי" תוך שמירה על מחיר יעד של 50.00 דולר. השינוי בדירוג מגיע כאשר השוק מתחיל לשקף את לחצי המכירות והמרווחים הצפויים שהחברה צפויה להתמודד איתם בשנת הכספים 2025 (F25).
לפי סיטי, קרטר חוותה אובדן משמעותי בנתח השוק בערוץ הישיר לצרכן (DTC) בארה"ב, מאבדת קרקע למתחרים במחירים נמוכים יותר בחנויות המונים ובמרחב הקמעונאות המקוונת.
צוות הניהול של קרטר יזם אסטרטגיה להשקיע מחדש במחירים כדי לעודד צמיחה במגזר ה-DTC. עם זאת, צעד זה צפוי להשפיע על המרווחים הגולמיים ב-F25. המכירות ההשוואתיות של החברה עדיין במגמה שלילית, והפוטנציאל למפנה במגזר ה-DTC נותר לא ודאי. בנוסף, התחזיות למגזר הסיטונאי נראות מתונות, בהתחשב בספר הזמנות אביבי פושר.
למרות אתגרים אלה, הערכת השוק של קרטר התאימה את עצמה, כאשר מחיר המניה ירד ב-20% מאז דוח הרווחים לרבעון השלישי ב-25 באוקטובר, ו-30% מתחילת השנה. מחיר המניה הנוכחי נמצא כעת בטווח של 5% מהיעד של סיטי, אשר בשילוב עם תשואת דיבידנד של 5.8%, מציע תשואה כוללת חיובית.
סיטי מאמינה כי ציפיות השוק כעת מתואמות יותר עם התחזית שלהם ל-F25, עם הערכה של 4.86 דולר למניה לעומת הקונצנזוס של 5.09 דולר, מה שמצביע על תרחיש סיכון/תגמול מאוזן יותר למשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרטר, אינק. דיווחה על רווחי הרבעון השלישי לשנת הכספים 2024 שעלו על ההנחיות הקודמות שלה, למרות סביבה קמעונאית מאתגרת. החברה דיווחה על מכירות נטו של 758 מיליון דולר, ירידה של 4% מהשנה הקודמת, והכנסה תפעולית של 77 מיליון דולר, המשקפת מרג'ין של 10.2%.
קרטר ביצעה השקעות אסטרטגיות במחירים ובשיווק כדי לחזק את מגמות המכירות, אשר הראו שיפור לאחרונה בקמעונאות בארה"ב, במיוחד במגזר התינוקות.
החברה גם צופה כי סך המכירות לשנה יגיע לכ-2.8 ביליון דולר, כאשר הקמעונאות בארה"ב צפויה לתרום כ-50%. על פי התפתחויות אחרונות, קרטר השקיעה 40 מיליון דולר בהפחתות מחירים ו-10 מיליון דולר בשיווק מותג. החברה השהתה רכישות חוזרות של מניות, והחזירה 138 מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות השנה.
למרות ירידה בביקוש להזמנות ועלייה בביטולים, במיוחד בקרב לקוחות חנויות הכלבו, קרטר נשארת אופטימית לגבי אסטרטגיות הצמיחה שלה. המיקוד של החברה בחדשנות מוצרים, הגעה למותג, ושיווק ללקוחות צפוי להניע את הביצועים העתידיים. אלו הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית האחרונה של קרטר.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לשינוי הדירוג של סיטי עבור קרטר (NYSE:CRI). יחס ה-P/E של החברה העומד על 8.29 ויחס ה-PEG של 0.52 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה, בהתאמה לדעתה של סיטי שציפיות השוק הותאמו. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין שקרטר נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 6.07% איתנה, מעט גבוהה יותר מה-5.8% שהוזכרו במאמר, מחזקת את האטרקטיביות עבור משקיעים ממוקדי הכנסה. טיפ של InvestingPro מדגיש שקרטר שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים הנוכחיים.
ביצועי המניה האחרונים של קרטר, עם תשואה כוללת של -14.8% בחודש האחרון, משקפים את החששות של השוק לגבי התחזיות של החברה, כפי שנדון במאמר. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציע שה-RSI של המניה מצביע על כך שהיא עשויה להיות במצב של מכירת־יתר, מה שעשוי לתמוך במעבר של סיטי לדירוג ניטרלי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור קרטר, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.