ביום שני, Wedbush ביצעה התאמה חיובית לדירוג המניה של Pinterest Inc (NYSE:PINS), והעלתה אותו מ-Neutral ל-Outperform. החברה הפיננסית גם קבעה מחיר יעד חדש למניות Pinterest של 38.00 דולר. השדרוג משקף ביטחון במסלול הנוכחי של Pinterest לקראת צמיחה ורווחיות, בהתאם למסגרת ההנחיות הרב-שנתית של החברה.
האנליסט מ-Wedbush הדגיש כי Pinterest מתפקדת היטב מבחינת מעורבות משתמשים ואסטרטגיות מוניטיזציה. למרות תגובת השוק לתוצאות הרבעון השלישי של Pinterest, שלדעת האנליסט הייתה מוגזמת, מניות החברה נסחרות כעת בכ-11.6 פעמים הערכת ה-EBITDA המתואם של Wedbush לשנת 2026. הערכה זו מגיעה כאשר צפוי כי Pinterest תגדיל את ה-EBITDA המתואם שלה בשיעור צמיחה שנתי מורכב של כ-27% במהלך שלוש השנים הבאות.
הציפיות המותאמות של Wedbush עקביות עם מסגרת ההנחיות של Pinterest עצמה. מספר גורמים צפויים לתמוך בשיפורים במוניטיזציה בטווח הבינוני. אלה כוללים את הרחבת שותפויות הביקוש של צד שלישי עם שחקנים גדולים כמו Amazon ו-Google, הצגת משטחי פרסום ופורמטים חדשים, המשך אימוץ כלי פרסום המניעים שיעורי המרה וניראות חזקים יותר למפרסמים, ושיתוף פעולה מתמשך עם משווקים מחדש בשווקים בהם Pinterest כרגע ממוניטיזת בחסר.
התחזית ל-Pinterest היא חיובית, כאשר החברה מוכנה להמשיך את מסלול הצמיחה שלה. הצהרת האנליסט של Wedbush מדגישה אמונה בחוזק של מודל העסקי של Pinterest ובפוטנציאל שלה לביצועים פיננסיים מתמשכים בשנים הקרובות. מחיר היעד החדש של 38.00 דולר מרמז כי Wedbush רואה פוטנציאל עלייה משמעותי למניית Pinterest.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pinterest Inc. חוותה צמיחה חזקה ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 18% בהכנסות שנתיות ל-898 מיליון דולר, וכן עלייה של 11% במשתמשים פעילים חודשיים גלובליים, העומדים כעת על 537 מיליון. למרות התפתחויות חיוביות אלה, BMO Capital Markets התאימה את התחזית שלה על Pinterest, והורידה את מחיר היעד ל-40 דולר מ-46 דולר קודם לכן בשל חששות מעלויות מוגדלות עבור כוח אדם במחקר ופיתוח ותשתיות. השקעות אסטרטגיות אלה, עם זאת, צפויות לשפר את מערכות הדירוג וההמלצות של התוכן של Pinterest למשתמשים ולמפרסמים בטווח הארוך.
עיתוי ההשקה של Performance+ של Pinterest, כלי מונע AI לאופטימיזציה של פרסום, עשוי לדחות הכנסות פרסום למחצית השנייה של 2025 כאשר מפרסמים עוסקים בבדיקות A/B. BMO Capital עדכנה את התחזיות שלה למרווחי ה-EBITDA של Pinterest, וצופה מרווח של 27.5% לשנת 2025 ו-30% לשנת 2026, ירידה מההערכות הקודמות.
לרבעון הרביעי של 2024, Pinterest צופה הכנסות בין 1.125 מיליארד דולר ל-1.145 מיליארד דולר, עם הוצאות תפעוליות שאינן GAAP בטווח שבין 495 מיליון דולר ל-510 מיליון דולר. החברה גם הכריזה על תוכנית רכישה עצמית חדשה של מניות בשווי 2 מיליארד דולר. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות בהשקעות האסטרטגיות של Pinterest והשפעתן על הרווחיות והצמיחה העתידית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית שהוצגה על ידי Wedbush, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הפיננסי של Pinterest. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, Pinterest דיווחה על הכנסות של 3.47 מיליארד דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 17.7%. זה מתיישר עם הביטחון של Wedbush במסלול הצמיחה של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Pinterest מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על מצב פיננסי חזק. בסיס איתן זה עשוי לתמוך בתוכניות ההרחבה ואסטרטגיות המוניטיזציה של החברה שהוזכרו במאמר. בנוסף, 15 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאשש את העמדה האופטימית של Wedbush.
ראוי לציין כי מניית Pinterest ספגה ירידה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -9.6% בשבוע האחרון. ירידה קטנה זו לאחרונה עשויה להציג הזדמנות למשקיעים החולקים את התחזית הבולית של Wedbush. המחיר הנוכחי של 29.18 דולר נמוך משמעותית הן מיעד השווי ההוגן של האנליסטים של 39.91 דולר והן מהערכת השווי ההוגן של InvestingPro של 36.59 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים על Pinterest, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.