ביום שני, Cantor Fitzgerald שינתה את עמדתה לגבי Ouster Inc. (NYSE: OUST), ושדרגה את המניה מניטרלי למשקל יתר. עם זאת, החברה הפחיתה במקביל את מחיר היעד (PT) ל-10.00 דולר מ-12.00 דולר קודם לכן. ההתאמה משקפת תחזית שמרנית יותר לגבי ההכנסות של החברה בטווח הקצר, כאשר מחיר היעד החדש מבוסס על הערכות מעודכנות של משלוחים והכנסות.
Ouster, ספקית של חיישני לידאר דיגיטליים ברזולוציה גבוהה, ראתה את מניותיה יורדות בכ-29% במהלך שלושת החודשים האחרונים. Cantor Fitzgerald רואה בהערכה הנוכחית נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים, למרות הציפיות המופחתות להכנסות.
התחזיות הפיננסיות המעודכנות של החברה כוללות הערכת הכנסות מופחתת לשנת הכספים 2024 ל-111 מיליון דולר מ-112.4 מיליון דולר, הערכת הכנסות לשנת הכספים 2025 ל-150.3 מיליון דולר מ-175.8 מיליון דולר, והערכת הכנסות לשנת הכספים 2026 ל-235.3 מיליון דולר מ-289.2 מיליון דולר.
החברה גם התאימה את תחזית ההוצאות התפעוליות (OPEX) לשנת הכספים 2026 ל-149 מיליון דולר, ירידה מההערכה הקודמת של 213 מיליון דולר. מחיר היעד המעודכן נגזר מגישת הערכה של כפולה יחסית, עם דגש שווה על שווי תפעולי להכנסות (EV/Revenue) ושווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) לשנת 2026.
התחזית המעודכנת של Cantor Fitzgerald מתחשבת בהנחיות של Ouster ומשלבת גישה זהירה יותר לציפיות משלוחי היחידות. כיול מחדש זה הוביל לתחזיות ההכנסות המופחתות. שיטת ההערכה של החברה מעריכה את התחזיות הפיננסיות של Ouster לעומת מדדי ייחוס בתעשייה כדי לקבוע את מחיר היעד החדש.
הדוח של Cantor Fitzgerald מפרט גם סיכונים מרכזיים שעלולים להשפיע על ביצועי Ouster, כולל הפרעות אפשריות בשרשרת האספקה, תחרות עזה בתעשייה, קצב אימוץ הלקוחות, ויכולת החברה לשמור על כוח תמחור בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ouster דיווחה על הכנסות שיא של 28 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, המסמן את הרבעון השביעי ברציפות שבו החברה עמדה או עברה את התחזית הפיננסית שלה. הצלחה זו מודגשת על ידי הזמנת הרכש הגדולה ביותר בהיסטוריה של החברה עבור חיישני REV7 והפופולריות הגוברת של פתרון ניהול התנועה BlueCity שלה. החברה גם התגאתה במצב מזומנים משמעותי של 154 מיליון דולר לאחר פירעון קו האשראי שלה.
במבט קדימה, החברה צופה הכנסות לרבעון הרביעי בין 29 מיליון דולר ל-31 מיליון דולר, עם התמקדות עיקרית בהגדלת מכירות התוכנה והרחבת בסיס ההתקנות שלה. אסטרטגיה זו מכוונת לצמיחת הכנסות שנתית של 30% עד 50%. עם זאת, ראוי לציין כי החברה חוותה ירידה רצופה במשלוחי חיישנים ברבעון השני ברציפות.
בהקשר של תחזיות האנליסטים, מודל העסקים החזק של Ouster והמסלול לרווחיות זכו להכרה. מכירות התוכנה השיא של החברה והמשוב החיובי מלקוחות תוכנה חדשים, יחד עם צמיחה חזקה במגזר הרובוטיקה, הודגשו.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של Cantor Fitzgerald על Ouster Inc. (NYSE: OUST). למרות מחיר היעד המופחת, הנתונים הפיננסיים של החברה מראים סימנים מבטיחים. נתוני InvestingPro מגלים כי צמיחת ההכנסות של Ouster עומדת על 51.14% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 26.41% ברבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם הציפייה של Cantor Fitzgerald להמשך צמיחת הכנסות, אם כי בקצב שמרני יותר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Ouster "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על מצב פיננסי איתן שיכול לתמוך בתוכניות הצמיחה של החברה. בנוסף, הטיפ המציין "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" (עם תשואה כוללת של 13.33% במחיר השבוע האחרון) עשוי לשקף תחושת שוק חיובית בעקבות שדרוג האנליסט.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שOuster "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים" ואנליסטים "לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", על פי טיפים של InvestingPro. זה מתיישב עם הגישה הזהירה של Cantor Fitzgerald להערכה ותחזיות הכנסות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים עבור Ouster, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.