ביום שלישי, סטיפל שמרה על דירוג הקנייה ומחיר היעד של 1,100 דולר למניית Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), תוך התייחסות לספקולציות השוק האחרונות לגבי תפקידה של החברה בפלטפורמת הבינה המלאכותית Blackwell העתידית של NVIDIA. מעורבותה של סטיפל עם הנהלת Monolithic Power הובילה למספר תובנות מרכזיות לגבי מעמדה הנוכחי של החברה ותחזיותיה העתידיות.
Monolithic Power Systems הבהירה כי בעוד שטרם קיבלה הזמנות עבור פלטפורמת Blackwell של NVIDIA, הדבר אינו בלתי צפוי, וההזמנות צפויות בקרוב.
ההנהלה גם הפטר שמועות על ביטולים או בעיות טכניות מתמשכות בהזמנות מלקוח הבינה המלאכותית הגדול ביותר שלה. עדכונים אלה מגיעים כאשר מניות MPWR ראו ירידה קטנה משמעותית של כ-30% מאז 30 באוקטובר 2024.
האנליסט מאמין כי Monolithic Power מתקרבת לסוף שלב האבטיפוס והכשרה עבור מוצרי B200/GB200, כאשר ההזמנות צפויות להגיע בקרוב.
למרות הציפייה למיקור מרובה עבור רכיבים אלה, הירידה קטנה הנוכחית במחיר המנית סטוק של החברה נתפסת כהזדמנות. Monolithic Power מוכרת בזכות ההנהלה החזקה שלה, חדשנות ומגוון הצעות בתעשיית המוליכים למחצה.
החזרה של סטיפל על דירוג הקנייה מגיעה עם מחיר יעד של 1,100 דולר ל-12 חודשים, המבוסס על כפולה של 20.0x שווי תפעולי למכירות CY25E. הערכה זו משקפת ביטחון בעמדה השוק של Monolithic Power ובפוטנציאל הצמיחה שלה, במיוחד בהתחשב בכך שאנבידיה מהווה כ-12-15% מהכנסותיה המוערכות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.