ביום שלישי, בי. ריילי עדכנה את תחזיתה לגבי IMAX Corporation (NYSE:IMAX), והעלתה את מחיר היעד למניה מ-30.00 דולר ל-33.00 דולר תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה.
ההחלטה מגיעה בעקבות שיחת משקיעים עם ההנהלה הבכירה של IMAX, אשר סיפקה תובנות עמוקות יותר לגבי המיצוב האסטרטגי של החברה בתעשיית הסרטים.
במהלך השיחה ביום שני, מנהלי IMAX, כולל המנכ"ל ריץ' גלפונד וסמנכ"ל הכספים נטשה פרננדס, תיארו את המינוף המשמעותי שהחברה יצרה מול אולפנים, מציגים וצרכנים.
מינוף זה נתפס כגורם מפתח ביכולתה של IMAX להשיג תנאים טובים יותר מול האולפנים, לסייע למציגים לתפוס נתח שוק גדול יותר, ולהציע לצרכנים חוויית צפייה בסרטים שאין שנייה לה.
הניתוח של החברה מרמז כי IMAX נמצאת במיצוב טוב להמשיך להגדיל את מספר התקנות המערכות שלה, מה שצפוי להרחיב את השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) הגלובלי.
האנליסט צופה כי גורמים אלה יתרמו לכך ש-IMAX תשיג מרג'ין AEBITDA שיעלה על התחזיות הנוכחיות, מה שעשוי להוביל לתיסוף כלפי מעלה של מניית החברה.
בי. ריילי הדגישה את ביצועי IMAX בהשוואה למדדי השוק הרחבים, וציינה כי מאז הערת התצפית הרבעונית המוקדמת שלהם לתעשייה בתחילת אוקטובר, מניות IMAX עלו בכ-20%, עולות על העלייה של כ-11% של הראסל 2000. ביצועים חזקים אלה ביססו את מעמדה של IMAX כבחירה המובילה של החברה במגזר לשנת 2025.
העלאת מחיר היעד ל-33 דולר מ-30 דולר משקפת את הביטחון של החברה במסלול הצמיחה של IMAX ואת הפוטנציאל שלה להגדלת הרווחיות ורווחי נתח השוק בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, IMAX Corporation דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, עולה על ציפיות השוק. ה-EBITDA המתואם של החברה הגיע ל-39 מיליון דולר, מרג'ין של 42%, והרווח למניה (EPS) עמד על 0.35 דולר, עולה על התחזיות ביותר מ-50%. ההכנסות לרבעון דווחו על 91.5 מיליון דולר, מונעות על ידי כותרים גדולים ופתרונות תוכן.
החברה גם הדגישה צמיחה משמעותית בהתקנות מערכות, עם תחזית להגיע בין 130-150 עד סוף השנה. במבט קדימה, IMAX צופה קופות גלובליות שיעלו על 1.2 ביליון דולר בשנת 2025, נתמכות על ידי רשימת סרטים חזקה.
בחזית הפיננסית, המצב הכספי של החברה נשאר חזק עם 105 מיליון דולר במזומן ו-280 מיליון דולר בחוב, ונזילות העולה על 410 מיליון דולר. למרות ירידה בהשכרת מערכות ואתגרים כלכליים בסין, IMAX נשארת אופטימית לגבי צמיחה עתידית, מונעת על ידי ביקוש גובר לחוויית IMAX.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של IMAX Corporation מתיישרים עם התחזית האופטימית של בי. ריילי. נתוני InvestingPro מראים כי IMAX חוותה תשואת מחיר חזקה של 23.89% במהלך שלושת החודשים האחרונים, ותשואה מרשימה של 48.11% במהלך ששת החודשים האחרונים, מאשרת את הערת בי. ריילי לגבי ביצועי היתר של המניה.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית חזקה, כאשר טיפים של InvestingPro מציינים כי הנכסים הנזילים של IMAX עולים על ההתחייבויות לטווח קצר והיא פועלת עם רמה מתונה של חוב. יציבות פיננסית זו תומכת בפוטנציאל להמשך התקנות מערכות והרחבת שוק כפי שהודגש בשיחת האנליסטים.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי IMAX נסחרת בכפולת רווח גבוהה, עם יחס P/E של 55.55. הערכה זו מרמזת כי השוק מצפה לצמיחה גבוהה מהחברה, בהתאם לתחזית החיובית של בי. ריילי.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור IMAX, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.