ביום שני, קנאקורד ג'נואיטי עדכנה את תחזיתה לגבי Nerdy (NYSE: NRDY), והורידה את מחיר היעד ל-2.50 דולר מ-3.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. עדכון זה מגיע בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של Nerdy, שהציג תוצאות מעורבות.
החברה עברה את הציפיות המותאמות לאחרונה להכנסות ורווחיות, אך נתקלה בירידה בהכנסות מצרכנים עקב אתגרים עם הצעות חברות הלמידה שלה.
הנהלת Nerdy מתמקדת במאמצים לקידום חברויות בתדירות גבוהה יותר, המיועדות ליצור הרגלי שיעורים פרטיים שבועיים עקביים יותר.
למרות הירידה בהכנסות מצרכנים, Nerdy הרחיבה את הגעתה על ידי מתן גישה חינמית ל-Varsity Tutors for Schools ל-1.1 מיליון תלמידים נוספים.
עם זאת, הגודל הממוצע של עסקאות מוסדיות ירד ברבעון השלישי כאשר צוות המכירות החדש של החברה עדיין בתהליך של הפיכה לתפעולי במלואו.
ההנחיות של החברה לרבעון הרביעי מצביעות על הכנסות ו-EBITDA מותאם נמוכים משמעותית מציפיות השוק. Nerdy צופה ירידה זמנית במספר חברי הפלטפורמה הצרכנית הפעילים במהלך הרבעון הרביעי, עם היפרעות צפויה במחצית הראשונה של 2025.
בינתיים, ההכנסה הממוצעת לחבר צפויה לעלות בהדרגה ככל שההשפעה של חברויות בתדירות נמוכה יותר דועכת. ההכנסות המוסדיות צפויות גם הן להישאר מתונות ברבעון הרביעי עקב הזמנות נמוכות יותר מוקדם יותר והמשך השינוי באסטרטגיית הגישה לשוק.
קנאקורד צופה כי חלק מהאתגרים הנוכחיים של Nerdy ימשיכו למחצית הראשונה של 2025. עם זאת, החברה צופה שיפור ביסודות במהלך השנה הבאה, מה שיניח בסיס איתן לצמיחה החל משנת הכספים 2026. דירוג ה-Hold משקף את הציפייה שייתכן שייקח מספר רבעונים ל-Nerdy לחזור למסלול צמיחה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nerdy, Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי של 2024. החברה ראתה ירידה של 7% בהכנסות שנתיות, המסתכמות ב-37.5 מיליון דולר, למרות עלייה במספר החברים הפעילים.
עם זאת, המעבר האסטרטגי של Nerdy, Inc. לצמיחה מוסדית מראה הבטחה, כאשר 32% מהחוזים בתשלום ו-22% מסך ההזמנות מגיעים ממחוזות בתי ספר העוברים משירותים חינמיים לשירותים בתשלום.
חברויות הלמידה הצרכניות של החברה הניבו 31.4 מיליון דולר, שהיוו 84% מסך ההכנסות. הכנסות העסקים המוסדיים, לעומת זאת, ירדו ב-3% לעומת השנה שעברה ל-5.4 מיליון דולר.
למרות אתגרים אלה, החברה אופטימית לגבי הסיכויים שלה בשוק ה-K-12 ומתכננת לשפר את שימור הלקוחות והמעורבות באמצעות שיפורי מוצרים.
במבט קדימה, Nerdy, Inc. צופה הכנסות ברבעון הרביעי בין 44 מיליון דולר ל-47 מיליון דולר, עם הערכות הכנסות שנתיות בטווח של 186 מיליון דולר עד 189 מיליון דולר.
ה-EBITDA המותאם לרבעון הרביעי צפוי לנוע בין הפסד של 7 מיליון דולר להפסד של 10 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על מחויבות החברה לניווט אתגרי השוק והתמקדות בצמיחה בת-קיימא.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של קנאקורד ג'נואיטי, נתוני InvestingPro חושפים כמה תובנות נוספות על מצבה הפיננסי של Nerdy. החברה מחזיקה כעת יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מנווטת את האתגרים הנוכחיים שלה. זה מתיישר עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין שהנכסים הנזילים של Nerdy עולים על ההתחייבויות לטווח קצר שלה, מה שעשוי להציע חוצץ במהלך תקופה זו של התאמה אסטרטגית.
עם זאת, בהתאם לאתגרים שתוארו במאמר, טיפים של InvestingPro מדגישים שמחיר המניה של Nerdy ירד משמעותית במהלך השנה האחרונה וספג מכה גדולה במהלך ששת החודשים האחרונים. תנועת מחירים זו מתואמת עם בעיות הביצועים האחרונות של החברה וההנחיות המופחתות לרבעון הרביעי שהוזכרו במאמר.
כדאי לציין שלמרות אתגרים אלה, Nerdy שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים, לפי טיפים של InvestingPro. זה יכול להיות גורם חיובי בעוד החברה עובדת על שיפור היסודות שלה וחזרה למסלול צמיחה, כפי שצופה קנאקורד ג'נואיטי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Nerdy, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.