ביום שני, לופ קפיטל שמרה על עמדה חיובית לגבי מניית The Trade Desk (NASDAQ:TTD) על ידי שמירה על דירוג קנייה והעלאת מחיר היעד ל-145.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 120.00 דולר. התאמה זו מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי החזקות של The Trade Desk ותחזיות עתידיות מעודדות.
האנליסט של החברה ציין את הביצוע החזק של החברה ברבעון השלישי כסיבה מרכזית למחיר היעד המעודכן. האנליסט מאמין שההנחיות של The Trade Desk לרבעון הרביעי עשויות להיות שמרניות וצופה שהחברה תמשיך לראות מומנטום בפעילות העסקית שלה ובהזדמנויות השוק שהיא מתמודדת איתן.
במבט קדימה, האנליסט הציג תחזיות לשנת 2026, ומציע שבעוד ששנת 2025 עשויה לראות שלב צמיחה איטי יותר בהשוואה לשנת הבחירות לנשיאות, שנת 2026 צפויה להרוויח מהשיתופי פעולה המורחבים של The Trade Desk עם חברות גדולות כמו נטפליקס, Spotify, Disney, וולמארט, ו-LG בין היתר.
הערכת השווי של The Trade Desk נשמרה באמצעות אותה מסגרת כמו קודם, כאשר העלאת מחיר היעד ל-145 דולר משקפת מכפיל EV/EBITDA עתידי של 45X המבוסס על הערכות לשנת 2026.
האנליסט הדגיש את חשיבותה של The Trade Desk כתשתית קריטית לחברות מדיה וציין את הפוטנציאל לצמיחה באמצעות חדירה מוגברת לתקציבי פרסום.
האנליסט גם ציין שכל פעולה רגולטורית פוטנציאלית המתמודדת עם השליטה של Google בטכנולוגיית הפרסום עשויה לשחרר הוצאות פרסום משמעותיות ברשת הפתוחה, מה שיהווה תועלת משמעותית ל-The Trade Desk. החברה חזרה על דירוג הקנייה שלה כאשר The Trade Desk ממשיכה לשלוט בפרמיה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Trade Desk הציגה צמיחה חזקה ברבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על עלייה של 27% בהכנסות שנה-על-שנה, והגיעה ל-628 מיליון דולר, בעיקר בזכות הצמיחה בפרסום ב-Connected TV (CTV).
ה-EBITDA המותאם לרבעון היה כ-257 מיליון דולר, המהווים 41% מההכנסות, ותזרים המזומנים החופשי עמד על 222 מיליון דולר.
The Trade Desk צופה הכנסות ברבעון הרביעי של לפחות 756 מיליון דולר, המצביעות על צמיחה של 25% שנה-על-שנה, ו-EBITDA מותאם של כ-363 מיליון דולר.
BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform ל-The Trade Desk והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-125 דולר מ-108 דולר, בעקבות התפתחויות אלה.
החברה הדגישה את הפוטנציאל של The Trade Desk להפיק את המקסימום מהפרעות בעסקי טכנולוגיית הפרסום של Google בשל לחצים רגולטוריים.
למרות זאת, BMO Capital הסירה את The Trade Desk מרשימת ה-Top-SMID (קטנות עד בינוניות) שלה בעקבות עלייה משמעותית של 84% במחיר המניה של החברה מתחילת השנה.
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה של The Trade Desk בשוק, כפי שהודגשה בניתוח של לופ קפיטל, נתמכת עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה של 26.14% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 81.06%, מדגישה את חוזקה הפיננסי ויעילותה התפעולית. מדדים אלה מתיישרים עם התחזית החיובית של לופ קפיטל לגבי ביצועי החברה בעתיד.
טיפים מ-InvestingPro חושפים ש-The Trade Desk מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ויש לה נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על בסיס פיננסי איתן. יציבות פיננסית זו ממקמת את החברה היטב כדי להפיק את המקסימום מהשיתופי פעולה המורחבים עם חברות גדולות שהוזכרו במאמר.
כדאי לציין ש-The Trade Desk נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואת מחיר משמעותית של 95.49% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם העמדה הבולית של האנליסט ומחיר היעד המוגדל. עם זאת, משקיעים צריכים להיות מודעים לכך שהמניה נסחרת במכפילי הערכה גבוהים, כולל יחס P/E של 201.79, מה שעשוי לשקף את הציפיות הגבוהות של השוק לצמיחה עתידית.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור The Trade Desk, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.