פייפר סנדלר רואה פוטנציאל עלייה במניית First Watch למרות תחזית תנועה חלשה

ביום שני, פייפר סנדלר הביעה ביטחון ב-First Watch (NASDAQ: FWRG) על ידי העלאת מחיר היעד ל-23.00 דולר מ-22.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. השינוי הגיע בעקבות דוח הרבעון השלישי של 2024 ושיחת הועידה של החברה.

במהלך השבוע שעבר, First Watch חשפה את תוצאות הרבעון השלישי של 2024, שהיו ברובן בהתאם לציפיות השוק. יוזמות השיווק הממוקדות האחרונות של החברה וחזרה לתנועה חיובית בחדר האוכל בספטמבר היו בין הנקודות החיוביות שצוינו על ידי ההנהלה.

בנוסף, צוות הניהול ציין כי מגמות העסקים בפלורידה הגיעו לרמה יציבה, מה שמרמז על כך שלמרות שעדיין מפגרות אחרי ביצועי החברה הכוללים, המצב לא הדרדר יותר במהלך הרבעון.

הנהלת First Watch גם התאימה את תחזית הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) לשנת 2024, תוך העלאת הקצה התחתון של טווח התחזית. התאמה זו מיוחסת לניהול אפקטיווי של מרג'ין ברמת המסעדה (RLMs) על רקע נוף מאתגר של מכירות בחנויות זהות (SSS).

למרות התפתחויות חיוביות אלה, האנליסט צופה כי מגמות התנועה ככל הנראה ימשיכו להיות שליליות ברבעון הרביעי של 2024. לפיכך, התקדמות מגמות אלה תיבחן מקרוב במחצית הראשונה של 2025, הן עבור התעשייה בכללותה והן ספציפית עבור First Watch.

בחדשות אחרות לאחרונה, First Watch Restaurant Group חשפה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המצביעות על שילוב של צמיחה ואתגרים. החברה דיווחה על מכירות מערכתיות של 291.8 מיליון דולר והכנסות כוללות של 251.6 מיליון דולר, עלייה של 14.8% משנה שעברה.

למרות ירידה של 4.4% בתנועה במסעדות זהות, התוספת של 44 מסעדות חדשות במהלך השנה תרמה לצמיחת ההכנסות. הרווח הנקי של החברה עמד על 2.1 מיליון דולר, וה-EBITDA המותאם עלה ל-25.6 מיליון דולר.

First Watch מתכננת להמשיך את התרחבותה, עם 23 מיקומים חדשים שצפויים להיפתח ברבעון הרביעי, במטרה להגיע לסך של 2,200 מיקומים בעתיד. החברה צופה צמיחה במכירות במסעדות זהות של כ-1%- וצמיחה שנתית מותאמת בהכנסות בין 16.5% ל-17%.

תחזית ה-EBITDA המותאם של החברה הועלתה ל-110 מיליון דולר-112 מיליון דולר, כולל 14 מיליון דולר מרכישות. למרות האתגרים, החברה נשארת אופטימית, תוך שימוש באסטרטגיות שיווק לשיפור הביצועים בשנת 2025.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים של First Watch משכו את תשומת לבם של המשקיעים, כפי שמשתקף בתנועות השוק החזקות של החברה. נתוני InvestingPro מראים כי FWRG חוותה החזר משמעותי של 22.43% בשבוע האחרון והחזר מרשים של 50.5% בחודש האחרון. נתונים אלה מתיישרים עם הסנטימנט החיובי שהובע בהעלאת מחיר היעד של פייפר סנדלר.

עם זאת, על המשקיעים להיות זהירים. טיפ של InvestingPro מציין כי ה-RSI של FWRG מרמז על כך שהמניה נמצאת באזור של קניית יתר, מה שעשוי לרמוז על תיקון פוטנציאלי בתקופה הקרובה. בנוסף, עם יחס P/E של 63.63, החברה נסחרת בכפולת רווח גבוהה, מה שעשוי לעורר שאלות לגבי קיימות ההערכה שלה.

מבחינה פיננסית, First Watch הראתה צמיחה מוצקה, עם הכנסות שגדלו ב-19.77% ב-12 החודשים האחרונים ל-997.25 מיליון דולר. צמיחת ה-EBITDA של החברה של 26.19% באותה תקופה ראויה לציון במיוחד, ותומכת בתחזית החיובית של ההנהלה לגבי ה-EBITDA.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור FWRG, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.