ביום שני, Scotiabank שידרגה את מניית EPAM Systems (NYSE:EPAM) ל-Sector Outperform מ-Sector Perform והעלתה את מחיר היעד ל-275 $ מ-245 $.
השדרוג הגיע בעקבות הדוח הכספי של EPAM לרבעון השלישי, שהציג הכנסות גבוהות מהצפוי של 1.17 ביליון $, עלייה של 1.3% על בסיס שנתי במונחים מדווחים ו-0.9% במונחי מטבע קבוע.
למרות רוחות נגד של שערי חליפין וההשפעה של היציאה מרוסיה, EPAM הציגה שיפור רבעוני בביקוש, במיוחד בצפון אמריקה ובאזור EMEA.
החברה חוותה צמיחה בתחום הבריאות ומדעי החיים של 14.6% על בסיס שנתי, במגזרים מתעוררים ב-8.5% על בסיס שנתי, ובתעשיית השירותים הפיננסיים ב-3.3% על בסיס שנתי. עם זאת, מגזרי המידע העסקי והמדיה ומוצרי הצריכה והקמעונאות נתקלו בירידות משמעותיות עקב לחצי שוק.
ההנהלה ציינה עלייה בסנטימנט ביקוש חיובי בקרב לקוחות חדשים וקיימים בהשוואה לרבעון הקודם, למרות עיכובים מסוימים בגמירת דעת לגבי תוכניות טרנספורמציה גדולות יותר. EPAM גם ראתה עניין מוגבר בהצעות הנדסת נתונים וענן מתקדמות, אם כי היקף ההשקעה של הלקוחות בתשתית ענן דיגיטלית נותר לא ודאי.
מרג'ין הרווח הגולמי הלא-GAAP של החברה לרבעון דווח על 34.3%, עלייה של 140 נקודות בסיס משנה שעברה, בחלקה בשל תמריצי מו"פ מהממשלה הפולנית. חשוב לציין כי תגמול של 22.9 מיליון $ הקשור לתמריצי שנת הכספים 2023 הותאם למטרות לא-GAAP.
בעוד שתמריצים קודמים לשנת הכספים 2023 ולשנת הכספים 2024 עד כה הוכרו ברבעון זה, EPAM צופה נורמליזציה בקבלת תגמולי המו"פ הפולניים הללו.
מאמצי הגבלת עלויות מתמשכים הובילו לירידה בהוצאות SG&A הלא-GAAP ל-14% מההכנסות, ירידה של 40 נקודות בסיס על בסיס שנתי.
זה תרם להכנסה תפעולית לא-GAAP של 223 מיליון $, או מרג'ין תפעולי של 19.1%, שיפור מ-196 מיליון $, או מרג'ין תפעולי של 17% ברבעון המקביל אשתקד.
בחדשות אחרות לאחרונה, EPAM Systems, Inc. השיקה את StatGPT 2.0 בשיתוף פעולה עם קרן המטבע הבינלאומית (IMF), המסמנת התקדמות משמעותית בנגישות לנתונים כלכליים ופיננסיים גלובליים.
פלטפורמה זו, המבוססת על טכנולוגיית DIAL של EPAM, מבטיחה חוויית משתמש יעילה יותר בניהול וחילופי נתונים. היא נבדקה על ידי יותר מ-100 נציגים ממוסדות וארגונים שונים באמצעות שמונה מערכי נתונים זמינים לציבור.
במקביל, EPAM דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי, עם הכנסות שהגיעו ל-1.168 ביליון $, עלייה של 1.3% על בסיס שנתי. צמיחה זו הונעה על ידי רכישת NEORIS, שהכפילה את כוח העבודה של החברה באמריקה הלטינית ובאירופה. תמריץ של 52 מיליון $ מהממשלה הפולנית השפיע גם הוא לחיוב על הרווחיות.
החברה צופה המשך צמיחה ברבעון הרביעי, עם הכנסות צפויות בין 1.205 ביליון $ ל-1.215 ביליון $. למרות אתגרים כמו אינפלציית שכר ואי-ודאויות גלובליות, הנהגת EPAM נשארת בטוחה במסלול החברה, תוך התמקדות במינוף רכישות ושיפור מעורבות הלקוחות. התפתחויות אחרונות אלה מדגימות את מחויבותה של EPAM לקידום פתרונות מבוססי AI והתרחבות גלובלית.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של EPAM Systems על ידי Scotiabank מתיישר עם מספר אינדיקטורים חיוביים מנתוני InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 13.24 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר שירותי ה-IT. מצבה הפיננסי של EPAM נראה איתן, כאשר טיפים של InvestingPro מדגישים שהיא מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ונכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר.
הרווחיות של החברה ראויה לציון, עם יחס P/E של 30.33 ויחס P/E מתואם של 26.92 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מלווה בטיפ של InvestingPro המציין ש-EPAM הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה.
ביצועי המניה האחרונים של EPAM היו חזקים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים החזר של 23.32% בשבוע האחרון ו-19.7% בחודש האחרון. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המציין החזר משמעותי בשבוע האחרון והחזר חזק בשלושת החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור EPAM Systems, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.