ביום שני, BMO Capital Markets עדכנה את התחזית שלה עבור Constellation Software (CSU:CN) (OTC: CNSWF), והעלתה את מחיר היעד ל-4,900 דולר קנדי מ-4,800 דולר קנדי קודם לכן. החברה שמרה על דירוג "Outperform" למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Constellation Software לשנת 2024, שהציגו חוסר קל בהכנסות אך עלו על הציפיות מבחינת ה-EBITDA.
האנליסט מ-BMO Capital הדגיש כי למרות שנה עם פעילות מיזוגים ורכישות יחסית פלטה, למעט עסקאות גדולות, Constellation Software השיגה באופן עקבי צמיחה חזקה בשיעור גידול ה-EBITDA משנה לשנה. התוצאות הובילו לתיקונים קלים במודל הפיננסי של BMO עבור החברה.
הביצועים של Constellation Software בשנת הכספים 2024, במיוחד יכולתה לשמור על צמיחת EBITDA, היו גורם מפתח בהמשך התחזית החיובית של BMO Capital. החברה מאמינה כי הערכת השווי של החברה נשארת אטרקטיבית, במיוחד בהתחשב בפוטנציאל לצמיחה מתמשכת של ספרות עשרה אמצעיות בתזרים המזומנים וב-EBITDA, למעט ההשפעה של פיצולים, בטווח הבינוני.
הערות האנליסט מדגישות את החוסן של מודל העסקי של Constellation Software ואת יכולתה לשגשג גם בשנה איטית יותר לרכישות. מחיר היעד המעודכן של BMO Capital משקף את הביטחון של החברה במסלול הצמיחה והבריאות הפיננסית של החברה.
משקיעים וצופי שוק סביר להניח שישימו לב לעמדה המעודכנת של BMO Capital לגבי Constellation Software, כיוון שהיא מרמזת על תחזית מבטיחה ליכולת החברה לייצר ערך ולשמור על תנופת הצמיחה שלה בשנים הקרובות. מחיר היעד החדש של 4,900 דולר קנדי מייצג את הערכת BMO Capital לביצועים העתידיים ולמיקום בשוק של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, BMO Capital Markets העלתה את מחיר היעד שלה עבור Constellation Software ל-4,800 דולר קנדי, מ-4,550 דולר קנדי, תוך שמירה על דירוג "Outperform" למניה. התאמה זו מגיעה כאשר החברה מצפה לתוצאות הרבעון השלישי של חברת התוכנה לשנת 2024.
נצפו שיפורים משמעותיים באומדנים המאוחדים במלואם של החברה בשל ביצועי EBITDA חזקים מהצפוי מהמסונפים שלה, Topicus ו-Lumine.
Lumine, בפרט, צוינה בשל שיפור משמעותי במרג'ין, הודות לאסטרטגיות אופטימיזציה של עלות אפקטיבית בעסקים שנרכשו לאחרונה, Motive ו-Axyom.
למרות רבעון יחסית שקט עבור Constellation Software מבחינת מיזוגים ורכישות, BMO Capital צופה כי ה-EBITDA שלה לרבעון השלישי של 2024 יעלה על ציפיות הקונצנזוס, מה שמרמז על ביצועים תפעוליים חזקים.
משקיעים מחכים בקוצר רוח לפרסום הרשמי של תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של Constellation Software לתובנות נוספות על הבריאות הפיננסית של החברה. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור Constellation Software.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של BMO Capital על Constellation Software, נתוני InvestingPro חושפים כמה מדדים מרשימים התומכים בעמדת השוק החזקה של החברה. ההכנסות של Constellation Software ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 9,686 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות מרשימה של 22.1% באותה תקופה. זה מתיישב עם תצפית האנליסט על צמיחת EBITDA חזקה משנה לשנה, כאשר שיעור צמיחת ה-EBITDA של החברה הגיע ל-26.5%.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Constellation Software שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. בנוסף, החברה מצוינת כשחקנית בולטת בתעשיית התוכנה, מה שמחזק את הביטחון של BMO Capital בעמדתה בשוק.
כדאי לציין שבעוד שהחברה מראה צמיחה חזקה, היא נסחרת ביחס P/E גבוה של 113.16, שמשקיעים צריכים לשקול לאור הפוטנציאל לצמיחה מתמשכת של ספרות עשרה אמצעיות בתזרים המזומנים וב-EBITDA שצוין על ידי BMO Capital. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות בשוק של Constellation Software.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.