ביום שני, אופנהיימר שמרה על דירוג Outperform למניית Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS) אך הורידה את מחיר היעד מ-192.00 $ ל-184.00 $. החלטת החברה הגיעה לאחר ש-Advanced Drainage Systems דיווחה על תוצאות כספיות נמוכות מהצפוי לרבעון השני של שנת הכספים 2025 והתאימה את תחזית השנה המלאה.
מניות Advanced Drainage Systems ירדו ב-14.3% לאחר שהחברה החטיאה את תחזיות ה-EBITDA המותאם, עם דיווח על 246 מיליון $ לעומת הצפי של 260 מיליון $ עד 261 מיליון $. החברה ציינה מספר אתגרים, כולל תנודתיות בביקוש הלא-מגורי, עיכובים בפרויקטים הקשורים להוריקנים, ולחצי מחירים ועלויות מתמשכים.
בתגובה לגורמים אלה ולביצועים במחצית הראשונה של שנת הכספים, Advanced Drainage Systems עדכנה את תחזית המכירות לשנת הכספים 2025 לטווח של 2,900 מיליון $ עד 2,975 מיליון $, המצביע על צמיחה של 1% עד 4% בהשוואה לשנה שעברה. זוהי ירידה מהטווח שנחזה קודם לכן של 2,925 מיליון $ עד 3,025 מיליון $.
תחזית ה-EBITDA הותאמה גם היא ל-880 מיליון $ עד 920 מיליון $, המביאה לשולי רווח של 30.3% עד 30.9%, בהשוואה לאומדן הקודם של 940 מיליון $ עד 980 מיליון $.
למרות החטאת הרווח המאכזבת והפחתת התחזית, אופנהיימר רואה את המחצית השנייה של שנת הכספים כבעלת סיכונים נמוכים יותר. החברה מאמינה כי תגובת השוק לחדשות הפחיתה יתר על המידה את ערך מניות Advanced Drainage Systems.
עם הערכת השווי של המניה כעת בכ-11 פעמים EV/EBITDA עתידי, אופנהיימר מציעה כי משקיעים ישקלו זאת כהזדמנות מתאימה להשקיע במה שהם מתארים כ"נכס מים מובחן".
בחדשות אחרות לאחרונה, Advanced Drainage Systems חוותה סדרה של התפתחויות ראויות לציון. החברה דיווחה על רווחים מעורבים ברבעון השני לשנת הכספים 2025, כאשר מכירות מגורים ותשתיות עלו ב-6% ו-7% בהתאמה.
עם זאת, בשל האטה בבנייה הלא-מגורית ותנאי מזג אוויר קשים, ציפיות ההכנסות הופחתו בכ-80 מיליון $.
כתוצאה מכך, Loop Capital עדכנה את מחיר היעד שלה ל-Advanced Drainage Systems ל-170 $, ירידה מ-180 $, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו נעשתה בתגובה להחטאת הרווח האחרונה של החברה והפחתת התחזית הכספית שלה.
למרות אתגרים אלה, Loop Capital מאמינה כי התחזית המופחתת עשויה להצביע על התקרבות לסוף מחזור העדכונים השליליים עבור Advanced Drainage Systems.
בנוסף, Advanced Drainage Systems הודיעה על השלמת הרכישה של Orenco Systems, שצפויה לתרום 40 מיליון $ עד 50 מיליון $ בהכנסות לשנת הכספים.
החברה גם עדכנה את תחזית שנת הכספים 2025, וצופה הכנסות בין 2.900 ביליון $ ל-2.975 ביליון $ ו-EBITDA מותאם בין 880 מיליון $ ל-920 מיליון $. אלה בין ההתפתחויות האחרונות של החברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הכספי הנוכחי של Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS). שווי השוק של החברה עומד על 10.56 ביליון $, עם יחס P/E של 21.68. הערכת שווי זו מגיעה בתקופה מאתגרת עבור WMS, כפי שמשתקף בביצועי המניה האחרונים שלה. נתוני InvestingPro מראים כי WMS חוותה תשואת מחיר משמעותית של -10.53% בשבוע האחרון ותשואה של -20.89% בששת החודשים האחרונים, בהתאמה לתגובת השוק להחטאת הרווח האחרונה של החברה והפחתת התחזית.
למרות אתגרים קצרי טווח אלה, טיפים של InvestingPro מדגישים היבטים חיוביים מסוימים של הבריאות הפיננסית של WMS. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 4 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. בנוסף, WMS פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית.
עבור משקיעים השוקלים את נקודת המבט של אופנהיימר שתגובת השוק עשויה הייתה ליצור הזדמנות קנייה, כדאי לציין כי WMS הראתה תשואות חזקות לאורך זמן. טיפים של InvestingPro מצביעים על תשואות גבוהות בעשור האחרון ותשואות חזקות בחמש השנים האחרונות. עם זאת, משקיעים פוטנציאליים צריכים להיות מודעים לכך שתנועות המחיר של המניה די תנודתיות, כפי שמוכח מהביצועים האחרונים.
InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור WMS, המספקים ניתוח מקיף יותר עבור אלה המעוניינים בתובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.