ביום שלישי, ברקליס הורידה את דירוג מניית Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), משנה את הדירוג מ-Overweight ל-Equalweight ומפחיתה את מחיר היעד ל-19.00 דולר מ-23.00 דולר קודם לכן.
ההחלטה מגיעה לאחר ניתוח מפורט של התחזית הפיננסית של החברה וציפיות התפעול, במיוחד בנוגע למערכת המסוע Dune Express שלה.
ה-Dune Express, מערכת מסוע באורך 42 מייל, נחשב ליתרון תחרותי משמעותי עבור Atlas Energy Solutions בשוק הפרופנט המסחרי מאוד בתוך שירותי האנרגיה.
עם זאת, ה-EBITDA הצפוי ל-2025, לאחר תחילת פעילות המערכת ברבעון הרביעי של 2024, הותאם כלפי מטה. תחזית ה-EBITDA החדשה עומדת כעת על 420 מיליון דולר, ירידה מהאומדן הראשוני של 528 מיליון דולר.
העדכון בציפיות ה-EBITDA מבוסס על תוצאות הרבעון השלישי בפועל, הנחיות לרבעון הרביעי, והערות ההנהלה לגבי הוצאות תפעול לטון לשנה הקרובה.
חשוב לציין כי תחזית חדשה זו אינה מסתמכת על הנחיות לשנת 2025 המלאה, שהנהלת Atlas Energy Solutions לא סיפקה.
ברקליס גם שינתה את מכפיל ההערכה עבור Atlas Energy Solutions, מעלה אותו מ-5.5 פעמים ל-6.0 פעמים ה-EBITDA החזוי החדש ל-2025. למרות המכפיל המוגדל, מחיר היעד החדש עדיין מצביע על פוטנציאל ירידה של 14% מרמות המניה הנוכחיות. הורדת הדירוג ל-Equalweight משקפת עמדה שמרנית יותר לגבי סיכויי הביצוע של המניה בטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Atlas Energy Solutions ראתה התפתחויות משמעותיות. גולדמן זאקס הורידה את דירוג מניות Atlas Energy מ-Buy ל-Neutral, מפחיתה את מחיר היעד ל-21 דולר מ-23 דולר בשל האמונה שהמניות כעת מתומחרות באופן הוגן. זאת בעקבות ההפעלה האחרונה של ה-Dune Express וההרשאה לרכישה חוזרת של מניות בסך 200 מיליון דולר.
יתר על כן, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיות ה-EBITDA שלה עבור Atlas Energy ל-2025 ו-2026, מפחיתה אותן ב-24% ו-15% בהתאמה, המשקפות עלויות כרייה גבוהות יותר צפויות ותחזית רכה יותר לפעילות במגזר היבשתי בארה"ב.
למרות אתגרים אלה, Atlas Energy Solutions דיווחה על עלייה רבעונית של 6% בהכנסות, המגיעות ל-304 מיליון דולר בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי שלה.
החברה גם הכריזה על העלאת דיבידנד ל-0.24 דולר למניה ותוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 200 מיליון דולר, המשקפת את ביטחונה בבריאותה הפיננסית. Atlas צופה שהוצאות התפעול יתנרמלו עד סוף השנה למרות שהיא צופה האטה בפעילויות E&P במהלך עונת החגים.
במבט קדימה, Atlas צופה עלייה עונתית בביקוש בתחילת 2025, עם הוצאות הון שצפויות לרדת לאחר השלמת פרויקט ה-Dune Express.
תובנות InvestingPro
בעוד שברקליס הורידה את דירוג Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מציגים תמונה מורכבת יותר. צמיחת ההכנסות של החברה הייתה חזקה, עם עלייה של 48.67% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, וצמיחה מרשימה של 93.15% בהכנסות הרבעוניות לרבעון השלישי של 2024. ביצוע חזק זה בשורה העליונה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית.
למרות ההורדה בדירוג, הבריאות הפיננסית של AESI נראית איתנה. החברה פועלת עם רמת חוב מתונה, ונתוני InvestingPro מראים מרג'ין רווח גולמי בריא של 35.1% ב-12 החודשים האחרונים. יתר על כן, עם תשואת דיבידנד של 4.59% וצמיחה משמעותית בדיבידנד של 68.33% ב-12 החודשים האחרונים, AESI עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
כדאי לציין שבעוד שברקליס הורידה את מחיר היעד ל-19 דולר, שווי ההוגן של InvestingPro עבור AESI עומד על 26.25 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 6 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Atlas Energy Solutions, שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הסיכויים של החברה מעבר להורדת הדירוג האחרונה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.