ביום שלישי, מורגן סטנלי עדכנה את תחזיתה לגבי מניית UBS AG (UBSG:SW) (NYSE: UBS), והעלתה את מחיר היעד של הבנק מ-31.00 CHF ל-34.00 CHF, תוך שמירה על דירוג Overweight.
האנליסט של החברה ציין תחזית חיובית לגבי מסלול הרווחים של החברה, המושפע ממספר גורמים כולל רוחות גב מחזוריות מועילות ואסטרטגיות אינטגרציה אפקטיביות.
האנליסט הדגיש כי ירידת שערי הריבית מספקת סביבה בונה עבור UBS AG במגוון מגזרים, כולל ביצועי בנקאות להשקעות, ניהול נכסים וניהול עושר. תנאים אלה צפויים לתרום באופן חיובי לביצועים הפיננסיים של הבנק.
בנוסף לתנאי השוק הנוחים, האנליסט של מורגן סטנלי שיבח את UBS AG על הביצוע החזק של תהליכי האינטגרציה. המוסד הפיננסי דיווח על עקיפת ציפיות הרווחים בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה, מה שחיזק את ביטחון האנליסט ביכולות התפעוליות של הבנק.
למרות התחזית החיובית, האנליסט הכיר בכך שישנן אי-ודאויות לגבי ההון של הבנק שעלולות להשפיע על ביצועי המניה.
בהירות בנושא זה צפויה במחצית הראשונה של 2025. בשל אי-ודאות זו, UBS AG לא נוספה לרשימת המועדפים ביותר של מורגן סטנלי, אם כי דירוג ה-Overweight מרמז על המשך תחזית חיובית לגבי סיכויי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, UBS Group AG דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם רווח נקי של 1.4 ביליון $ ורווח בסיסי לפני מס (PBT) של 2.4 ביליון $. ה-PBT המצטבר של החברה מתחילת השנה הגיע ל-7.1 ביליון $, לצד תשואה של 9.2% על הון CET1.
ההכנסות הבסיסיות של UBS ראו עלייה של 9% בהשוואה לשנה שעברה, והנכסים המושקעים עלו ב-15%, המסתכמים בסך של 6.2 טריליון $. יחס הון CET1 של החברה עמד על 14.3%, לאחר שלב מואץ של ביטול התאמות הון מעבר.
בתחום ההתקדמות הטכנולוגית, UBS השקיעה בכלים כמו Microsoft Copilot והעוזר ה-AI שלה, Red. החברה גם השלימה העברות חשבונות לקוחות בלוקסמבורג והונג קונג, עם תכניות נוספות לסינגפור, יפן ושווייץ. למרות התמודדות עם אתגרים מאקרו-כלכליים גלובליים, UBS שומרת על המיקוד שלה ביעדי צמיחה ארוכי טווח.
לפי האנליסטים, UBS שואפת לעבור את תשואות ההון טרום הרכישה עד 2026, בכפוף להערכות רגולטוריות. צפוי גם כי יחס הון CET1 עשוי לרדת ל-13.3% בדוח הקרוב.
עם זאת, החברה נשארת בטוחה בהשגת יעדי הצמיחה ארוכי הטווח שלה, תוך הדגשת מאמצי האינטגרציה המתמשכים וצוותים מאוישים במלואם לשביעות רצון הלקוחות ויעילות תפעולית.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית החיובית של מורגן סטנלי לגבי UBS AG. שווי השוק של הבנק עומד על 103.74 ביליון $, המשקף את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי. צמיחת ההכנסות של UBS של 28.1% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישבת עם הערות האנליסט לגבי רוחות גב מחזוריות מועילות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את חוזקה של UBS כ"שחקן בולט בתעשיית שוקי ההון", מה שתומך בביטחון של מורגן סטנלי בביצועי הבנק במגזרים שונים. התשואה החזקה של המניה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 14.04%, מאששת את התחזית החיובית של האנליסט לגבי מסלול הרווחים של UBS.
ראוי לציין כי UBS נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי עומד על 97.93% מהשיא. ביצוע זה, יחד עם העובדה ש-UBS "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות", עשוי למשוך משקיעים המחפשים פוטנציאל הן לצמיחה והן להכנסה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של UBS.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.