ביום שלישי, UBS החלה לסקור את מניית Inventiva SA (NASDAQ:IVA) עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 3.00 דולר. החברה הדגישה את הפוטנציאל של תרופת המועמד של Inventiva, lanifibranor, המפותחת לטיפול ב-MASH F2/3 ונמצאת כעת בניסויים קליניים בשלב 3.
האנליסט ציין את הנתונים המבטיחים משלב 2 ואת הפוטנציאל של התרופה לתפוס נתח בשוק ה-MASH הגדול, שצפוי להגיע למכירות מותאמות שיא של כ-700 מיליון אירו.
למרות האופטימיות לגבי היעילות של lanifibranor, במיוחד עבור מטופלים עם MASH ו-T2D, UBS הביעה עמדה זהירה בטווח הקרוב. הציפייה לנתוני שלב 3, הצפויים במחצית השנייה של 2026, ממקמת את השנה-שנתיים הקרובות כתקופת ביצוע קריטית עבור Inventiva.
ההתקדמות של החברה עם הסכם מימון אחרון ומנות עתידיות הוכרה כצעד חיובי במימון הניסוי המתמשך, אם כי צוין גם כי מימון זה עלול להיות מדלל משמעותית את בעלי המניות.
העמדה הניטרלית של UBS משקפת גישת "המתן וראה", כאשר החברה ממתינה לנתונים נוספים מהמחקר בשלב 3. הערות האנליסט מרמזות כי בעוד ש-lanifibranor הראה הבטחה, קהילת המשקיעים עשויה לאמץ תחזית זהירה עד שיהיו זמינות תוצאות מוגדרות יותר.
דירוג המניות ומחיר היעד של Inventiva על ידי UBS מגיעים בזמן שתעשיית הביוטכנולוגיה עוקבת מקרוב אחר התפתחויות בטיפולים למחלות מטבוליות כמו MASH. ההתמקדות של החברה ב-lanifibranor וההשפעה הפוטנציאלית שלה על השוק מעניינות במיוחד את המשקיעים והצופים בתעשייה כאחד.
משקיעים ובעלי עניין ב-Inventiva SA כנראה יעקבו אחר התקדמות החברה בעודה מתקדמת דרך שלבי הניסוי הקליני ומתקרבת לקומרציאליזציה פוטנציאלית של lanifibranor. תוצאות הניסויים בשלב 3 יהיו גורם מפתח בקביעת עתידה של Inventiva ומיקומה בשוק הביופרמצבטי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Inventiva SA הבטיחה הזרקת מימון משמעותית של 94.1 מיליון אירו, חלק מחבילת מימון פוטנציאלית שעשויה להגיע עד 348 מיליון אירו, בכפוף לתנאים מסוימים.
סבב המימון כלל השתתפות של משקיעים חדשים וקיימים בתחום הבריאות, כולל New Enterprise Associates, BVF Partners LP, ו-Samsara BioCapital.
בנוסף, החברה עומדת למנות את ד"ר מארק פרוזנסקי כיו"ר הדירקטוריון שלה ואת ד"ר סריניבס אקרג'ו כדירקטור בדירקטוריון, בכפוף לאישור בעלי המניות.
Inventiva גם הבטיחה מימון של 410 מיליון דולר לתמיכה בהשלמת תוכנית NATiV3 הפיבוטלית בשלב 3 לטיפול ב-MASH, הפרעה מטבולית. הניסוי NATiV3, שגייס כ-1,100 מטופלים, צפוי להסתיים במחצית הראשונה של 2025. מימון זה והתקדמות הניסוי הם התפתחויות אחרונות שהובילו ליעדי מניות מעודכנים על ידי H.C. Wainwright ו-Stifel.
H.C. Wainwright התאימה את מחיר היעד עבור Inventiva ל-13.00 דולר, ירידה מ-14.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו באה בעקבות ההודעה על עיכוב קל בניסוי NATiV3 בשלב 3.
למרות העיכוב הזה, הניסוי עבר 85% מיעד הגיוס שלו וצפוי להשלים את סינון המטופלים עד סוף השנה, עם נתוני Top-line הצפויים במחצית השנייה של 2026.
Stifel, מצד שני, אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה והתאימה את מחיר היעד עבור Inventiva ל-20.00 דולר. עם זאת, החברה הביעה חששות לגבי היציבות הפיננסית של Inventiva, למרות מאמצים להארכת מסלול המזומנים שלה וגיוס כספים נוספים. התאמות אלה משקפות את הסיכונים הפיננסיים והביצועיים המוגברים שInventiva מתמודדת איתם כעת.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של Inventiva SA (NASDAQ:IVA). למרות העמדה הזהירה של UBS, החברה הראתה תשואה חזקה בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, עם תשואות מחיר כוללות של 42.86% ו-24.14% בהתאמה. המומנטום האחרון הזה עשוי לשקף עניין גובר של משקיעים בפוטנציאל של Inventiva.
עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה אתגרים פיננסיים. החברה שורפת במהירות מזומנים ואינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית שלילי של -518.59%. זה מתיישב עם החששות של UBS לגבי תקופת הביצוע של החברה ודילול פוטנציאלי ממימון.
בנימה חיובית, Inventiva מתגאה במרג'ין רווח גולמי מרשים של 94.38%, שעשוי להיות יתרון אם lanifibranor יגיע לקומרציאליזציה. שווי השוק של החברה עומד על 223.86 מיליון דולר, כאשר אנליסטים קובעים יעד שווי הוגן של 13 דולר למניה, גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Inventiva SA, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.