ביום שלישי, UBS החלה לסקור את Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), והעניקה למניית החברה דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 12.00 דולר.
הסיקור מגיע לאור נתוני שלב 2b האחרונים עבור מועמד התרופה של Sagimet, דניפיסנט, מעכב סינתאז חומצות שומן (FASN). UBS מאמינה כי דניפיסנט עשוי להיות מועיל במיוחד למטופלים עם פיברוזיס F3 חמור יותר בשל מנגנון הפעולה הייחודי שלו.
דניפיסנט הראה שיעורים נמוכים יותר של תופעות לוואי במערכת העיכול בהשוואה לטיפולים דומים, מה שנתפס כחיובי על ידי UBS. התרופה הציגה שיעור של 10% של תופעות לוואי במערכת העיכול, שעומד בניגוד לטווח של 20-30% עבור רזפידיפרה ולטווח של 20-40% עבור GLP-1s. בעוד שיש כמה תופעות לוואי לעקוב אחריהן, UBS רואה את פרופיל הבטיחות של דניפיסנט כמעודד.
האנליסט מ-UBS הדגיש את הפוטנציאל של דניפיסנט כתרופה פומית מוכנה לשלב 3 בתחום שנשלט על ידי טיפולים בהזרקה עבור סטאטוהפטיטיס מטבולי (MASH). דניפיסנט קיבל הכרה כטיפול פורץ דרך (BTD) וסיים דיונים בסוף שלב 2. תחילת ניסוי שלב 3 צפויה בסוף 2024 או בתחילת 2025.
UBS מעריכה כי דניפיסנט יכול להגיע להזדמנות שיא מותאמת סיכון של כ-746 מיליון דולר בשוק ה-MASH. השווי הנוכחי של Sagimet Biosciences, כאשר המניה נסחרת קרוב לערך המזומנים שלה (189 מיליון דולר מזומנים נכון לרבעון השני לעומת שווי שוק של כ-185 מיליון דולר), נתפס כמוערך בחסר על ידי החברה. עם זאת, מימון נשאר שאלה למשקיעים בטווח הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sagimet Biosciences דיווחה על תוצאות חיוביות מניסוי FASCINATE-2 בשלב 2b, שהעריך את היעילות של דניפנסטט בטיפול בסטאטוהפטיטיס הקשור לדיספונקציה מטבולית (MASH).
הניסוי מצא שיפורים משמעותיים בפעילות המחלה, פתרון MASH, ופיברוזיס במטופלים. Sagimet מתכננת להתקדם עם דניפנסטט לפיתוח שלב 3 ב-2024, בעקבות הכרת ה-FDA בתרופה כטיפול פורץ דרך.
Leerink Partners שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" עבור Sagimet, בעוד TD Cowen גם דירגה את החברה כ"קנייה". עם זאת, גולדמן זאקס הורידה את דירוג Sagimet מ"קנייה" ל"ניטרלי".
החברה יזמה הצעת הון של 75 מיליון דולר בשותפות עם Cantor Fitzgerald & Co. והרחיבה את מועצת המנהלים שלה, ומינתה את ג'ניפר ג'ארט וד"ר אן פיליפס כחברות חדשות. אלה הן התפתחויות אחרונות במאמציה המתמשכים של Sagimet לקדם את תוכניות התרופות שלה.
תובנות InvestingPro
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) מציגה מקרה השקעה מעניין, כפי שמודגש בנתונים ובטיפים האחרונים של InvestingPro. הביצועים החזקים לאחרונה של החברה ניכרים בתשואות המניות המרשימות שלה, עם תשואה כוללת של 126.31% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה מרשימה של 121.17% במהלך שלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה מתיישרים עם התחזית החיובית של UBS לגבי הפוטנציאל של החברה.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-Sagimet מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שרלוונטי במיוחד לאור אזכור UBS על עמדת המזומנים של החברה בסך 189 מיליון דולר. עמדת הנזילות החזקה הזו נתמכת עוד יותר בעובדה שהנכסים הנזילים של Sagimet עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לפתור חלק מחששות המימון לטווח הקרוב שהועלו במאמר.
בעוד שהחברה אינה רווחית כרגע, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, שעשויה להיות מונעת מההצלחה הפוטנציאלית של דניפיסנט. ראוי לציין ש-5 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון גובר בסיכויי Sagimet.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Sagimet Biosciences, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.