ביום שלישי, Citi עדכנה את עמדתה לגבי Venture Corp Ltd. (VMS:SP) (OTC: VEMLF), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" תוך עדכון מחיר היעד ל-14.00 SGD מהמחיר הקודם של 15.70 SGD. אנליסט החברה ציין סדרה של תוצאות פיננסיות מאכזבות ותחזית עגומה לביצועי החברה.
באופן ספציפי, הרבעון השלישי של 2024 הציג ירידה הן בהכנסות והן ברווח בהשוואה לרבעון הקודם, בניגוד לתחזיות מוקדמות שצפו מחצית שנייה חזקה יותר של השנה.
הדוח ציין כי הציפיות להיפרעות במחצית השנייה של 2024 מתעמעמות כעת, כאשר המחצית השנייה צפויה להיות ברמה דומה למחצית הראשונה עקב תחזית ביקוש חלשה יותר למספר קווי מוצרים.
ההגרעה משקפת את מגמות התפעול המאכזבות הללו ומרמזת על אפשרות לשנה שנייה ברציפות של ירידה ברווחים עבור Venture Corp.
למרות ההגרעה, האנליסט ציין כי סיכוני הירידה של המניה מופחתים במידת מה על ידי תשואה של 6% ותוכנית רכישה עצמית מתמשכת של מניות. גורמים אלה נתמכים על ידי מצב מזומנים נטו חזק של 1.2 ביליון SGD נכון לרבעון השלישי של 2024.
עם זאת, החברה מאמינה כי כל עלייה משמעותית אינה סבירה בתקופה קרובה בהתחשב במגמות התפעול הרכות הנוכחיות והיעדר סימנים המצביעים על מפנה מיידי.
לסיכום, התחזית המעודכנת של Citi מרמזת כי בעוד שהסיכון הפיננסי של Venture Corp מנוהל באמצעות מצב המזומנים החזק שלה ויוזמות החזר לבעלי המניות, אפשרויות הצמיחה של החברה בטווח הקרוב נראות מוגבלות. מחיר היעד המופחת ל-14.00 SGD מ-15.00 SGD משקף את הציפיות המותאמות של האנליסט לפוטנציאל הרווחים העתידי של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.