ביום שני, אנליסט של TD Cowen הביע עמדה אופטימית יותר לגבי Onex Corp (ONEX:CN) (OTC: ONEXF), כאשר שידרג את המניה מ"החזק" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד ל-140.00 דולר קנדי, עלייה מ-111.00 דולר קנדי. השדרוג התבסס על ביצועים חזקים במספר תחומים מרכזיים.
האנליסט ציין כי ל-Onex Corp היה רבעון טוב, מה שהוביל לדירוג המשופר. ההחלטה משקפת מספר גורמים חיוביים, כולל פעילות מימוש תיק השקעות מוצקה שנצפתה מתחילת השנה. בנוסף, החברה הראתה מאמצי גיוס אשראי חזקים לאורך שנת 2024.
היבט נוסף התורם לתחזית החיובית של האנליסט הוא שיפור בתחזית לגבי הכנסות מבוססות עמלות (FRE). מדד זה חיוני להערכת הרווחיות של פעילות החברה, ומגמה עולה ב-FRE היא סימן חיובי למשקיעים פוטנציאליים.
האנליסט גם ציין כי אם שערי הריבית ירדו בשנת 2025, הדבר עשוי להוביל למימושים נוספים בתיק ההשקעות. תרחיש כזה עשוי לתמוך בפעילויות רכישה עצמית נוספות וצמיחה בשווי נכסים נקי (NAV) למניה, שניהם אטרקטיביים לבעלי המניות.
לסיכום, השדרוג ל"קנייה" והעלייה במחיר היעד של Onex Corp משקפים את הביצועים המוצקים של החברה במימושי תיק ההשקעות, גיוס אשראי אפקטיווי, ותחזית משופרת לגבי FRE, עם פוטנציאל לצמיחה נוספת אם התנאים הכלכליים יישארו נוחים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Onex Corp הציגה ביצועים חזקים ברבעון השני של 2024, שהתאפיינו בגיוס כספים משמעותי ומימושי השקעות. הפלטפורמות של הון בעלים פרטי של החברה, כולל ONCAP, דיווחו על רווחים והתקדמות מתמשכת בגיוס כספים. פלטפורמת ה-CLO גייסה באופן בולט 7 ביליון דולר, תורמת משמעותית לנכסים מניבי עמלות תחת ניהול.
Onex Corp גם הכריזה על הפרדה אסטרטגית של Falcon, שתפעל כעת באופן עצמאי. מהלך זה צפוי לשחרר כ-55 מיליון דולר בהון, לפי כריס גובן. למרות שהשקעה שלילית של Falcon תוביל לעזיבה של כ-3 ביליון דולר ב-AUM מהפלטפורמה, ההשפעה על הכנסות מבוססות עמלות היא מינימלית, עם כ-20 מיליון דולר בעמלות שוטפות.
מבחינת תוכניות עתידיות, Onex Corp נותנת עדיפות לרכישות עצמיות של מניות ושוקלת לחדש את גיוס הכספים לאסטרטגיית הרכישה של החברות הגדולות יותר. החברה נשארת קשובה למחזור שוק ביטוח הרכוש והתאונות לצורך החלטות השקעה עתידיות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של TD Cowen לגבי Onex Corp. המניה של החברה הראתה מומנטום מרשים, עם תשואה כוללת של 24.95% במחיר ב-3 החודשים האחרונים ותשואה של 11.13% בחודש האחרון. זה מתיישב עם ההערכה החיובית של האנליסט לגבי הביצועים האחרונים של Onex.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Onex נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקרוב, עם מכפיל רווח נוכחי של 8.84. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר, תומך בהחלטת האנליסט לשדרג אותה ל"קנייה". בנוסף, Onex שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 38 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות שמשלימה את הפוטנציאל לפעילויות רכישה עצמית שהוזכרו בדוח האנליסט.
המצב הפיננסי של החברה נראה איתן, כאשר נתוני InvestingPro מראים שתזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, והנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה תורמים לתחזית הכללית החיובית ותומכים בפוטנציאל לצמיחה עתידית ומימושי תיק השקעות שנדונו על ידי אנליסט TD Cowen.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Onex Corp, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.