ביום שני, פייפר סנדלר שינתה את עמדתה לגבי Xeris Pharmaceuticals, חברה הנסחרת ב-NASDAQ תחת הסימול NASDAQ:XERS, על ידי הגרעת דירוג המניה שלה מ"עודף משקל" ל"ניטרלי" תוך שמירה על מחיר יעד של 3.00 דולר. החברה ציינה את המסלול ההדרגתי לייצור EBITDA משמעותי כסיבה מרכזית להגרעה, למרות שהכירה בהתקדמות החברה בשורה העליונה.
Xeris Pharmaceuticals עדכנה לאחרונה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 לטווח של 198 מיליון דולר עד 202 מיליון דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של 190 מיליון דולר עד 200 מיליון דולר. החברה גם דיווחה על הפסד נקי לרבעון השלישי של 0.11 דולר למניה, שהוא הפסד צר יותר מהערכות השוק של 0.09 דולר למניה. סך ההכנסות לרבעון עמדו על 54.3 מיליון דולר, עולות על הציפיות של 51.4 מיליון דולר.
עם זאת, פייפר סנדלר הביעה חששות לגבי מבנה העלויות של Xeris Pharmaceuticals, שנחשב לא פרופורציונלי למודל המסחרי של החברה המתמקד באנדוקרינולוגיה ומחלות נדירות. גורם זה תורם לאמונה שמסלול החברה לייצור EBITDA משמעותי יהיה הדרגתי.
החברה גם ציינה שמחיר המניה של Xeris עלה בכ-50% מתחילת השנה ונסחר כעת ביחס שווי תפעולי ל-EBITDA המוערך לשנת 2026 של כ-15 עד 16 פעמים. הערכה זו הובילה את פייפר סנדלר למסקנה שהמניות מתומחרות באופן הוגן בהווה.
הערכה זו לוקחת בחשבון את ההתרחבות הצפויה של מוצר ה-Recorlev של Xeris לתסמונת קושינג, עם מכירות חזויות העולות מ-63 מיליון דולר ב-2024 ל-137 מיליון דולר ב-2027.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להערכת פייפר סנדלר של Xeris Pharmaceuticals. שווי השוק של החברה עומד על 517.31 מיליון דולר, עם הכנסות של 187.36 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023. ראוי לציין כי Xeris הציגה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 22.72% באותה תקופה.
למרות ההתקדמות הזו בשורה העליונה, שמתיישבת עם תצפיות פייפר סנדלר, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Xeris אינה רווחית כרגע. זה תומך בחששות החברה לגבי מבנה העלויות של החברה והמסלול ההדרגתי לייצור EBITDA משמעותי. מרג'ין ההכנסה התפעולית של -24.11% ב-12 החודשים האחרונים מדגיש עוד יותר את האתגרים הללו.
בחזית השוק, Xeris הציגה ביצועי מחיר מרשימים, עם תשואה של 105.93% בשנה האחרונה ותשואה של 97.16% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם ההערה של פייפר סנדלר על העלייה המשמעותית של המניה מתחילת השנה. טיפ של InvestingPro מציין שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי הוא 95.33% מרמה זו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Xeris Pharmaceuticals, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.