ביום שני, ריימונד ג'יימס התאימה את עמדתה לגבי Tidewater Inc (NYSE:TDW), והורידה את דירוג המניה מ'קנייה חזקה' ל'עודף ביצוע'. החברה גם עדכנה את מחיר המטרה שלה ל-102.00 דולר מהמחיר הקודם של 131.00 דולר.
התאמה זו באה בעקבות הביצועים הפיננסיים הרבעוניים האחרונים של Tidewater, אשר, למרות שעמדו ברובם בציפיות, התמודדו עם אתגרים כולל זמן השבתה מוגבר, יבוש ועיכובים בהתחלת פרויקטים. בעיות אלו תרמו להורדת התחזית לרבעון הרביעי של 2024 ולדחיית פרסום התחזית ל-2025 עד להודעת הרווחים הבאה.
למרות ההורדה בדירוג, Tidewater הצליחה לדווח על תזרים מזומנים חופשי חזק והמשיכה בתוכנית רכישה חוזרת של מניות. עם זאת, מחיר המניה של החברה משקף את חששות השוק כבר זמן מה, גורם שריימונד ג'יימס מודה שהפתיע אותם מבחינת השפעתו על הערכות השווי שלהם.
האנליסט מריימונד ג'יימס ציין כי ההורדה ל'עודף ביצוע' מייצגת איזון בין פוטנציאל הרווח המשמעותי למחיר המטרה שלהם לבין הסיכונים הקשורים לתנודתיות מחירי הסחורות והאתגרים התפעוליים הנוכחיים. החברה נשארת אופטימית לגבי הסיכויים ארוכי הטווח של שוק כלי השיט התומכים בקידוחים ימיים (OSV), וצופה צורך בבנייה חדשה שעשויה לרמז על עלות הון משמעותית.
התחזית המעודכנת מריימונד ג'יימס מגיעה בזמן ש-Tidewater מנווטת בין מספר 'מהמורות בדרך' תפעוליות. האנליסט הביע ביטחון בהערכת השווי של המניה, בהתחשב בה כמשכנעת אפילו בתרחיש דובי. משקיעים וצופי שוק יצפו להנחיות העתידיות של Tidewater לקבלת אינדיקציות ברורות יותר לגבי מסלול החברה בשוק ה-OSV המתפתח.
בחדשות אחרות לאחרונה, ספקית כלי השיט לשירותים ימיים Tidewater Inc. דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עולות על הציפיות.
החברה חוותה עלייה בהכנסות, מונעת משיפור בתעריפים היומיים, וייצרה תזרים מזומנים חופשי חזק של 67 מיליון דולר לרבעון, ומגיעה לכמעט 224 מיליון דולר מתחילת השנה. למרות חולשה אזורית ועלויות תפעול מוגדלות, הרווח הנקי של Tidewater לרבעון השלישי דווח על 46.4 מיליון דולר, עם הכנסות של 340.4 מיליון דולר.
Tidewater גם חשפה תוכניות להשקעות אסטרטגיות בצי שלה, לאחר שכבר רכשה מחדש מניות בשווי 48 מיליון דולר מתחילת השנה. החברה עדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-1.33 מיליארד דולר עד 1.35 מיליארד דולר, עם מרג'ין ברוטו צפוי של 48%.
החברה צופה הפחתה בעלויות התפעול בכ-4 מיליון דולר ברבעון הרביעי וצופה שוק חזק יותר במחצית השנייה של 2025, תוך התמקדות בכלי שיט חדשים יותר ובעלי מפרט גבוה יותר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ריימונד ג'יימס על Tidewater Inc (NYSE:TDW), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של החברה. למרות ההורדה בדירוג, הנתונים הפיננסיים של TDW מראים כמה סמנים חיוביים. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 45.78% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה חזקה ב-EBITDA של 102.33% באותה תקופה. נתונים אלה מרמזים כי Tidewater הרחיבה את פעילותה באופן משמעותי.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-TDW נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.11 בלבד. זה עשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר בהשוואה לפוטנציאל הצמיחה שלה, בהתאם לדעתה של ריימונד ג'יימס על הערכת שווי משכנעת. בנוסף, החברה פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעת התמודדות עם האתגרים הנוכחיים.
עם זאת, חשוב לציין כי מניית TDW ספגה מכה משמעותית ב-6 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -46.48%. ירידה זו משקפת את חששות השוק שהוזכרו בדוח של ריימונד ג'יימס. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור TDW, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.