ביום שני, KeyBanc Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY)), תוך הורדת מחיר היעד מ-350.00 דולר ל-340.00 דולר, אך שמרה על דירוג Overweight למנית סטוק. האנליסט של החברה ציין את התחזית המעומעמת לצמיחה ואת השינויים האחרונים בהנהלה כחששות עיקריים, תוך הכרה במעמדה של החברה כישות מועדפת בשווי שוק בינוני, אך גם בהכרה באתגרים שבפניהם היא ניצבת.
האנליסט ציין כי העלאת התחזית לשנה המלאה הייתה גבוהה רק במעט מהביצוע העודף ברבעון האחרון, מה שאינו מתיישב היטב עם ציפיות המשקיעים, במיוחד עבור חברה מוטה צמיחה כמו monday.com. התאמה זו בהנחיות מגיעה למרות שהחברה יישמה העלאות מחירים ברבעון הראשון, שצפויות לספק רוח גבית חזקה יותר מכפי שהוערך בעבר.
יתר על כן, התחזית לרבעון הרביעי של 2024 תוארה כעקבית עם הציפיות הקודמות וקונצנזוס האנליסטים, מה שעלול להיות בעייתי בהתחשב בחשיבות הרבעון לרכישת לקוחות חדשים ושימור קיימים. האנליסט מצפה שהתאמות המחירים יהיו בעלות השפעה משמעותית, ומעריך כי הנחיות הצמיחה בהכנסות המותאמות למחיר לרבעון הרביעי הן סביב 25-26%.
למרות חששות אלה, האנליסט נשאר מחויב ל-monday.com, תוך ציון המשך הצמיחה מעל 30%, השקת מוצרים חדשים, מהלך שוק כלפי מעלה, ומרג'ינים המתרחבים במהירות. עם זאת, ההכרה ב"כאבי גדילה" מצביעה על הכרה במורכבויות הקשורות כעת לנרטיב הצמיחה של החברה.
לסיכום, בעוד ש-KeyBanc ממשיכה לתמוך ב-monday.com, החברה עדכנה את מחיר היעד שלה כדי לשקף את האומדנים המעודכנים ואת סיפור הצמיחה הפחות ישיר שמתגלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מגזר השירותים באיטליה חווה צמיחה באוקטובר, כפי שנחשף במפתח מנהלי הרכש של HCOB. המפתח עלה ל-52.4, עולה על תחזית החציון של קבוצה של 12 אנליסטים שעמדה על 50.5. הצמיחה הונעה על ידי עלייה בעסקים חדשים מקומיים, אך מפתח התעסוקה ראה ירידה שולית. לעומת זאת, מגזר הייצור של איטליה המשיך להתכווץ זה החודש השביעי ברציפות.
בינתיים, monday.com Ltd. הייתה נושא למספר הערות אנליסטים. Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform והעלתה את מחיר היעד ל-325 דולר, בציפייה להכנסות ברבעון השלישי שיעלו על הנחיות המכירות של ההנהלה ואומדן הקונצנזוס. Barclays גם העלתה את מחיר היעד למניות ל-325 דולר תוך שמירה על דירוג Overweight, תוך הדגשת הפוטנציאל לצמיחה בשירותים מנוהלים ו-WorkCanvas מעבר לשנה הפיסקלית הנוכחית.
Citi אישרה מחדש את עמדתה הניטרלית על monday.com, תוך ציון קומבינציה של צמיחה יציבה בתנועה והגדלת הוצאות שיווק, אך ללא עלייה משמעותית בצמיחת משתמשים חדשים או המרת משתמשים בתשלום. DA Davidson העלתה את מחיר היעד ל-300 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית על מניות החברה.
מבחינת רווחים והכנסות, monday.com השיגה אבני דרך משמעותיות, והגיעה ל-1 ביליון דולר בהכנסות שנתיות חוזרות, בעקבות עלייה של 34% בהכנסות ברבעון השני. ההכנסות השנתיות הצפויות לשנת הכספים 2024 צפויות לנוע בין 956 מיליון דולר ל-961 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של KeyBanc, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ומיקום השוק של monday.com. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 35.22% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם התצפית של KeyBanc על המשך צמיחה מעל 30%.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של monday.com, שעמד על 89.19% לאותה תקופה. מדד רווחיות חזק זה תומך בעמדה החיובית של האנליסט לגבי המרג'ינים המתרחבים של החברה.
למרות החששות לצמיחה שהועלו על ידי KeyBanc, נתוני InvestingPro מראים כי מנית סטוק של monday.com הפגינה מומנטום משמעותי, עם תשואה כוללת של 131.45% במחיר במהלך השנה האחרונה. ביצוע זה מרמז כי המשקיעים נשארים אופטימיים לגבי הסיכויים של החברה, גם כשהיא מנווטת את "כאבי הגדילה" שהוזכרו בניתוח.
ראוי לציין כי monday.com נסחרת בכפולה גבוהה של רווחים, עם יחס P/E של 325.61. הערכה זו משקפת את הציפיות הגבוהות של השוק לצמיחה עתידית, מה שמתיישב עם האתגרים בעמידה בציפיות המשקיעים שהודגשו בדוח של KeyBanc.
עבור משקיעים המחפשים הבנה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של monday.com, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים, המספקים צלילה עמוקה יותר לחוזקות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.