ביום שני, TD Cowen אישרה מחדש את אמונה ב-Lantheus Holdings (NASDAQ:LNTH), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 110.00 דולר. האישור מגיע לאחר עדכון אחרון ממרכזי Medicare ו-Medicaid Services (CMS) בנוגע לחישובי תשלום עבור Pylarify, מוצר המוצע על ידי Lantheus.
העדכון של CMS, שפורסם בסוף השבוע, פירט כי שער התשלום לשנת הלוח (CY) 2025 עבור Pylarify ייקבע לפי שער המורכב הלא מותאם של Medicare (MUC) של 337 דולר/mCi. שער זה נמוך משמעותית משערי התשלום הנוכחיים עבור המורשה.
למרות הירידה בשער התשלום עבור Pylarify, ההשפעה על Lantheus צפויה להיות מינימלית. החברה פועלת באופן פעיל למעבר למודל מחיר המכירה הממוצע (ASP) במהירות האפשרית, מהלך שעשוי למתן את ההשפעות של שערי התשלום הנמוכים יותר של CMS.
Lantheus Holdings מתמחה בפיתוח, ייצור ומסחור של חומרי דימות אבחוני חדשניים ומוצרים המסייעים לרופאים באבחון וטיפול במחלות לב וכלי דם ומחלות אחרות. Pylarify הוא אחד מחומרים אלה המשמש בדימות PET לזיהוי חשד להישנות סרטן הערמונית.
האישור מחדש של דירוג ה"קנייה" ומחיר היעד על ידי TD Cowen מאותת על אמונתם בערך המתמשך והפוטנציאל של Lantheus Holdings למרות עדכון התשלום האחרון של CMS. Lantheus לא הגיבה באופן פומבי לעדכון CMS או לדירוג ומחיר היעד שנשמרו על ידי TD Cowen.
בחדשות אחרות לאחרונה, Lantheus Holdings דיווחה על ביצוע פיננסי חזק ברבעון השלישי של 2024, כאשר ההכנסה נטו המאוחדת הגיעה ל-378.7 מיליון דולר, עלייה של 18.4% לעומת אותה תקופה בשנה הקודמת. המוצר המוביל של החברה, PYLARIFY, תרם משמעותית לצמיחה זו, כאשר המכירות הגיעו לכ-260 מיליון דולר, עלייה של 20% לעומת השנה הקודמת. Lantheus דיווחה גם על צמיחה במכירות DEFINITY, שהסתכמו ב-77 מיליון דולר. Leerink Partners התאימה את התחזית הפיננסית שלה לחברה, והפחיתה את מחיר היעד ל-Lantheus ל-122.00 דולר מ-127.00 דולר קודם לכן, אך שמרה על דירוג "ביצועים עודפים" למניה. החלטת החברה מגיעה בעקבות התוצאות הפיננסיות האחרונות של Lantheus והעדכון בתחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה לטווח של 1.51 מיליארד דולר עד 1.52 מיליארד דולר.
החברה גם התאימה את תחזית הרווח למניה המדולל במלואו (EPS) לשנת הכספים 2024 לטווח שבין 6.65 דולר ל-6.70 דולר. למרות ההתאמות, Leerink Partners נשארת אופטימית לגבי העתיד של Lantheus, תוך הדגשת המעמד החזק של החברה בתחום דימות ה-PET של אנטיגן ממברנלי ספציפי לערמונית (PSMA) וצנרת מתרחבת שטרם הוכרה במלואה על ידי השוק.
תובנות InvestingPro
למרות עדכון התשלום האחרון של CMS עבור Pylarify, Lantheus Holdings (NASDAQ:LNTH) ממשיכה להפגין ביצוע פיננסי חזק. על פי נתוני InvestingPro, החברה הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות של 24.15% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, כאשר ההכנסות הגיעו ל-1.5 מיליארד דולר. צמיחה זו מלווה במרג'ין רווח גולמי בריא של 64.38% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 41.13%, המצביעים על פעולות יעילות.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Lantheus הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה מתיישב עם דירוג ה"קנייה" שנשמר על ידי TD Cowen ותומך ביכולת החברה לנווט אתגרים כמו התאמת שער התשלום של CMS.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי המניה חוותה ירידה משמעותית של 24.21% בשבוע האחרון, ככל הנראה משקפת את תגובת השוק לעדכון CMS. למרות התנודתיות בטווח הקצר הזה, Lantheus הפגינה החזר חזק ב-5 השנים האחרונות, מה שמרמז על פוטנציאל ערך לטווח ארוך.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Lantheus Holdings, המספקים מבט מקיף יותר על הסיכויים והאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.