ביום שני, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה ל-CAPREIT, קרן ריט מובילה בקנדה. החברה הורידה את מחיר היעד של CAPREIT (CAR-U:CN) (OTC: CDPYF) ל-54.00 דולר קנדי מהמחיר הקודם של 56.00 דולר קנדי, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024, אשר לדברי האנליסט היו עקביות עם תחזיות BMO. הדיון במהלך שיחת הרווחים נתפס כחיובי על ידי האנליסט. למרות שהנהלת CAPREIT לא סיפקה הנחיות ספציפיות להכנסות מנכסים בודדים לשנת 2025, הם הביעו אופטימיות לגבי הפוטנציאל לעלייה בתחלופה שתעודד על ידי התמתנות בשכר הדירה בשוק.
BMO הדגישה כי צפוי שסכום משמעותי של הון יוחזר בקרוב מהעסקים הנלווים של CAPREIT. מהלך זה נתפס כפוטנציאל לסלול את הדרך לרכישה עצמית של יחידות, פעולה שעשויה להיות מועילה לבעלי המניות.
ההחלטה של החברה להוריד את מחיר היעד ב-2 דולר ל-54 דולר קנדי יוחסה לרמה גבוהה יותר של אי-ודאות לגבי התחזית הבסיסית של החברה לשנה הבאה. למרות התאמה זו, החברה חזרה על דירוג ה-Outperform שלה, מה שמרמז על ביטחון בתחזיות הביצוע של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, התחזית הפיננסית של CAPREIT הותאמה על ידי BMO Capital Markets, אשר העלתה את מחיר היעד של קרן ריט ל-61.00 דולר קנדי מ-57.00 דולר קנדי, תוך שמירה על דירוג Outperform. זאת בעקבות הודעת CAPREIT על מכירת נכסים משמעותית באירופה בסך 748 מיליון אירו, שינוי אסטרטגי שלא ישפיע משמעותית על ה-FFO של החברה אך יפחית את החשיפה להשקעות באירופה. האנליסט של BMO Capital צופה כי מהלך זה, שיחזיר כ-172 מיליון דולר במזומן לפעילות החברה, יפשט את סטרקצ'ר העסקי של CAPREIT ויצדיק כפולה גבוהה יותר.
בנוסף לכך, CAPREIT הייתה נושא להערות אנליסטים אחרונות מ-BMO Capital Markets בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השני לשנת 2024. החברה הדגישה את התוצאות החיוביות במדדי התיק של החברה, ויחסה זאת למאמצים מתמשכים לייעול הפעילות ושדרוג איכות האחזקות שלה.
יתר על כן, CAPREIT השלימה לאחרונה הסכם למכירת תיק הקהילות הדיור המיוצר (MHC) שלה לישות בשליטת TPG Real Estate תמורת 740 מיליון דולר קנדי. BMO Capital ציינה כי מכירה זו, למרות שאין לה השפעה פיננסית משמעותית מיידית, צפויה לחזק עוד יותר את יוזמות CAPREIT לייעול פעילותה ושיפור תיק הדירות הקנדי שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital Markets על CAPREIT, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. שווי השוק של CAPREIT עומד על 5.5 ביליון דולר ארה"ב, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק הנדל"ן הקנדי. יחס ה-P/E של החברה העומד על 21.91 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים שלה, כנראה בשל מעמדה החזק בשוק ותחזיות הצמיחה שלה.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית ופוטנציאל ההכנסה של CAPREIT. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 27 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישבת עם התחזית החיובית של BMO. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו רלוונטית במיוחד לאור אזכור BMO לרכישה עצמית פוטנציאלית של יחידות, שכן היא מדגישה את המיקוד של CAPREIT בהחזרת ערך למשקיעים.
בנוסף, הנכסים הנזילים של CAPREIT עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי חזק. נזילות זו עשויה לתמוך בהחזרת ההון ורכישה עצמית פוטנציאלית של יחידות שהוזכרו בניתוח של BMO. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם תחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות, מחזקת את דירוג ה-Outperform של BMO למרות הורדת מחיר היעד.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המדדים הפיננסיים ופוטנציאל הצמיחה של CAPREIT, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.