ביום שני, חברת השירותים הפיננסיים Stephens העלתה את מחיר היעד עבור P10 Inc (NYSE:PX) ל-13 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 12 דולר. החברה חזרה על דירוג ה-Overweight שלה למנית סטוק החברה. התאמה זו מגיעה בעקבות הודעת P10 Inc על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, שסימנו את הרבעון הרביעי ברציפות בו החברה עקפה את הציפיות הן בהכנסות והן ברווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA).
P10 Inc דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות של 26% בהשוואה לשנה שעברה, עולה על ההערכות בכ-11%. ה-EBITDA של החברה עלה גם הוא על התחזיות בכ-30%, בזכות הביצועים העודפים בהכנסות והמינוף המובנה המאפיין את מודל העסקים של P10. שולי ה-EBITDA המדווחים היו 47.6%, גבוהים משמעותית מה-40.7% שצפו האנליסטים.
במבט קדימה, Stephens צופה תחזית חיובית ל-P10 Inc, ומדגישה את הוספת 1.4 ביליון דולר בנכסים חדשים ברוטו המניבים עמלות תחת ניהול (AUM). הסכום הכולל שגויס השנה עד כה כבר עבר את היעד המקורי לשנה מלאה של 2.5 ביליון דולר, והגיע ל-2.9 ביליון דולר. בנוסף, עמלות השלמת המרג'ין התוספתיות של P10 מתפקדות טוב יותר מהצפוי ונראה שיש להן פוטנציאל מתמשך.
החברה גם מציעה שפעילות מיזוגים ורכישות (M&A) עשויה לספק הזדמנויות מתמשכות ל-P10 Inc. דירוג ה-Overweight המתמשך ומחיר היעד החדש של 13 דולר משקפים את ביטחון החברה בהמשך הביצועים החזקים ותחזיות הצמיחה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, P10, חברת ניהול השקעות גלובלית, דיווחה על רבעון שלישי שיא בשנת 2024, עם עלייה של 26% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-74 מיליון דולר, ועלייה של 19% ברווחים הקשורים לעמלות לכ-35 מיליון דולר. חלק משמעותי מההתפתחויות האחרונות של P10 כולל את היישום המוצלח של תוכנית הצמיחה האסטרטגית שלה, עם 2.9 ביליון דולר שגויסו והושקעו מתחילת השנה, עולה על התחזית לשנה מלאה. החברה גם הודיעה על רכישת Qualitas Funds, מהלך שצפוי לחזק את הנוכחות האירופית ובסיס המשקיעים של P10, כאשר העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2025.
בנוסף, P10 שואפת להכפיל את הנכסים המניבים עמלות תחת ניהול עד שנת 2029, עם דגש על צמיחה אורגנית ומיזוגים ורכישות יוצרי ערך. הנכסים המניבים עמלות תחת ניהול של החברה עלו ב-10% בהשוואה לשנה שעברה ל-24.9 ביליון דולר. ההנהלה של P10 נשארת אופטימית לגבי צמיחה עתידית והרחבת שולי הרווח, עם יעד של אמצע שנות ה-40 עד קרוב ל-50% בטווח הארוך.
לבסוף, החברה הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני של 0.035 דולר למנית סטוק ורכשה בחזרה 609,300 מניות סטוק במחיר ממוצע של 10.15 דולר ברבעון השלישי, למרות שהשהתה את רכישות המניות סטוק בחזרה בגלל עסקאות מהותיות מתמשכות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של P10 ליעילות תפעולית ואסטרטגיית הקצאת הון מושכלת, המצביעות על המשך המומנטום לקראת 2025 ומעבר לכך.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של P10 Inc מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-25.96% ברבעון השלישי של 2024 תומכת בתצפית של Stephens על עלייה של 26% בהשוואה לשנה שעברה. מגמת צמיחה זו מתחזקת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי צפוי שהרווח הנקי יגדל השנה.
ביצועי ה-EBITDA החזקים שצוינו במאמר משתקפים ב-EBITDA הנוכחי של P10 בסך 73.3 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. בנוסף, הרווחיות של החברה מודגשת על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי P10 הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
ביצועי השוק של P10 היו חזקים במיוחד, עם החזר מחיר כולל של 26.03% בשלושת החודשים האחרונים והחזר משמעותי של 43.91% בששת החודשים האחרונים. נתונים אלה מתיישרים עם הטיפ של InvestingPro המציין החזר חזק בשלושת החודשים האחרונים ועלייה גדולה במחיר בששת החודשים האחרונים.
מחיר היעד החדש של 13 דולר שנקבע על ידי Stephens קרוב לשווי ההוגן של 13 דולר על בסיס יעדי האנליסטים, כפי שדווח על ידי InvestingPro. יעד זה גם מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המציין כי P10 נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כרגע ב-98.23% מרמה זו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור P10 Inc, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.