ביום שני, Evercore ISI עדכנה את תחזית הפיננסית שלה עבור Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC), והעלתה את מחיר היעד ל-25 דולר מ-22 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform. ההתאמה מגיעה לאחר שהחברה דיווחה על EBITDA מתואם לרבעון השלישי של 81.4 מיליון דולר, שנפל מתחת לתחזית של Evercore ISI של 97.4 מיליון דולר והערכת הקונצנזוס של 95.8 מיליון דולר.
הרווחים המדווחים הושפעו בעיקר מהטיפול החשבונאי במכירת שלוש אוניות מכולה כפעילויות מופסקות. מכירה זו, שצפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024 וברבעון הראשון של 2025, הובילה להוצאת ההכנסות וה-EBIT מאוניות אלה מהדוחות הכספיים הנוכחיים. בנוסף, שערי LNG במקום חלשים מהצפוי הובילו להכנסות מופחתות מנושאת LNG בחכירת אינדקס, שצפויה להתחיל חוזה ארוך טווח בשער קבוע בפברואר.
החוסר הוחמר עוד יותר על ידי עלייה בהוצאות הנהלה וכלליות בשל המעבר ממבנה MLP למבנה C-Corp. לאור התפתחויות אלה, Evercore ISI עדכנה את תחזיות ה-EBITDA שלה עבור Capital Clean Energy Carriers. התחזיות החדשות ל-2025 ו-2026 עומדות כעת על 342 מיליון דולר ו-435 מיליון דולר בהתאמה, המהוות ירידה מההערכות הקודמות של 372 מיליון דולר ו-447 מיליון דולר.
למרות העדכון כלפי מטה בתחזיות ה-EBITDA, התחזית של האנליסט נותרת חיובית. התמורה נטו של 300 מיליון דולר הצפויה ממכירת האוניות ללא חוב תחזק את המאזן של החברה. חיזוק פיננסי זה, יחד עם הזדמנויות המימון עבור צבר ההזמנות המשמעותי של אוניות חדשות, הוביל להעלאת מחיר היעד. Evercore ISI מאשרת מחדש את אמונה ב-Capital Clean Energy Carriers עם שמירה על דירוג Outperform.
בחדשות אחרות לאחרונה, Capital Clean Energy Carriers Corp. מכרה חמש מאוניות המכולה שלה תמורת סך כולל של 118.4 מיליון דולר כחלק מהמעבר האסטרטגי שלה לכיוון הובלת גז. המכירה צפויה להוביל לרווח ספרים עבור החברה והתמורה תשמש להפחתת חוב ולמטרות תאגידיות כלליות. החברה, המפעילה כיום 12 נושאות LNG, מתכננת להרחיב את הצי שלה בשנים הקרובות.
בנוסף לכך, Capital Clean Energy Carriers Corp. קיבלה דירוג Outperform מ-Evercore ISI, המשקף את הרחבת הצי המתמשכת שלה והמעבר האסטרטגי מאוניות מכולה מסורתיות. הצמיחה של החברה תלויה בהשגת מימון נוח עבור כמעט 2 מיליארד דולר בהתחייבויות הוניות עד 2027 והתקשרות מוצלחת של אוניות חדשות.
החברה דיווחה על רווח נקי של 34.2 מיליון דולר לרבעון השני של 2024 והכריזה על חלוקת מזומנים של 0.15 דולר ליחידה רגילה. כחלק מהכיוון החדש שלה, החברה השקיעה ב-10 נושאות גז חדשות ומימנה מחדש את נושאת ה-LNG Aristidis I, משחררת 54.8 מיליון דולר בנזילות נוספת.
תובנות InvestingPro
למרות החוסר ב-EBITDA שצוין לאחרונה במאמר, נתוני InvestingPro חושפים היבטים חיוביים בביצועים הפיננסיים של Capital Clean Energy Carriers Corp. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 29.66% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 75.58%. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
בנוסף, תשואת הדיבידנד של החברה של 3.24% וטיפ InvestingPro המציין ש-CCEC "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות" עשויים לעניין משקיעים המתמקדים בהכנסה. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו מרמזת על מחויבות לתשואות לבעלי המניות, מה שעשוי להיתפס באור חיובי לאור המעבר וההשקעות המתמשכות של החברה.
עם זאת, חשוב לציין שטיפ InvestingPro נוסף מזהיר כי החברה "פועלת עם נטל חוב משמעותי". גורם זה צריך להישקל לצד התחזית החיובית מ-Evercore ISI והתמורה הצפויה ממכירת האוניות שהוזכרה במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Capital Clean Energy Carriers Corp., המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.