ביום שני, ג'יי פי מורגן החלה לסקר את Alarm.com, ספקית שירותים מבוססי ענן לפתרונות אבטחה חכמים למגורים ולעסקים, והעניקה למניה דירוג "תת-משקל" עם מחיר יעד של 50.00 דולר.
החברה הדגישה את הפלטפורמה המדרגית והאמינה של Alarm.com, המשרתת מעל 12,000 ספקי שירות. ספקים אלה, בתורם, מציעים פתרונות אבטחה וניטור וידאו ליותר מ-9 מיליון מנויים באמצעות למעלה מ-150 מיליון התקנים מחוברים.
בסיס הלקוחות של Alarm.com מורכב בעיקר מבעלי בתים בארצות הברית, אך החברה מכוונת גם למשתמשים מסחריים ובעלי בתים בינלאומיים לצורך התרחבות.
דירוג ה"תת-משקל" משקף את החששות של ג'יי פי מורגן לגבי אתגרים פוטנציאליים בהכנסות, הזדמנויות מוגבלות לשיפור המרג'ין, ושיעור גבוה יותר של זרמי הכנסות מחומרה ולא חוזרות בהשוואה למניות עם הערכות שווי דומות. מודל העסקים של Alarm.com פועל על בסיס B2B2C, תוך התקשרות עם ספקי שירות המגיעים למשתמשי הקצה עם פתרונות האבטחה שלהם.
Alarm.com ביססה נוכחות משמעותית בתחום האבטחה, תוך שימוש בשילוב של חומרה ושירותי ענן להצעת פתרונות מקיפים. עם זאת, האנליסט בג'יי פי מורגן הביע הסתייגויות לגבי התחזית הפיננסית של החברה, בפרט בנוגע לקיימות של זרמי ההכנסות שלה והפוטנציאל להרחבת המרג'ין.
בנוסף לדירוג ומחיר היעד, ג'יי פי מורגן הוסיפה את Alarm.com לרשימת המיקוד של האנליסטים כרעיון למכירה בחסר. מהלך זה מרמז כי החברה רואה אפשרות לירידה בשווי השוק של המניה ומייעצת זהירות למשקיעים השוקלים לקחת עמדה בחברה.
מחיר היעד של 50.00 דולר מצביע על היכן ג'יי פי מורגן מאמינה שהמניה תנוע בטווח הבינוני, ספציפית עד דצמבר 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, תוצאות הרווח וההכנסות של הרבעון השלישי של Alarm.com משכו את תשומת לבם של מספר אנליסטים. Barclays העלתה את מחיר היעד למניית Alarm.com ל-67 דולר, מייחסת החלטה זו לביצועים החזקים של החברה ברבעון השלישי שעלו על תחזיות ההכנסות ב-9 מיליון דולר. זה נבע בעיקר מהצלחת החברה במכירות חומרה ושיעור שימור של 95%.
בינתיים, גולדמן זאקס שדרגה את מניית Alarm.com בהתבסס על אותם ביצועי רבעון שלישי, עם דגש מיוחד על הכנסות התוכנה כשירות (SaaS) והרישיונות של החברה.
חברות האנליסטים Jefferies ו-Roth/MKM גם הביעו את דעתן. Jefferies החלה לסקר את Alarm.com עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 65 דולר, תוך ציון הצמיחה והרווחיות הבת-קיימא של החברה. Roth/MKM שמרה על דירוג "קנייה" אך הורידה את מחיר היעד של המניה ל-73 דולר, מצביעה על פרספקטיבות הצמיחה של החברה בשווקי הווידאו, המסחר והבינלאומי.
ההתפתחויות האחרונות של Alarm.com כוללות השלמת הנפקת אגרות חוב המירות בשווי 500 מיליון דולר והכנסת בינה מלאכותית גנרטיבית לפלטפורמת התמיכה של ספקי השירות. ציפיות ההכנסות מ-SaaS ורישיונות לשנת 2024 המלאה של החברה הועלו לטווח שבין 626.8 מיליון דולר ל-627.2 מיליון דולר, כאשר סך ההכנסות מוערך בטווח שבין 920.8 מיליון דולר ל-931.2 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
בעוד שג'יי פי מורגן החלה לסקר את Alarm.com עם דירוג "תת-משקל", נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה מורכבת יותר. המניה של החברה הראתה מומנטום משמעותי, עם החזר של 17.94% בחודש האחרון ו-17.81% בשבוע האחרון בלבד. ביצועים אחרונים אלה מרמזים כי השוק עשוי להיות אופטימי יותר לגבי הפרספקטיבות של Alarm.com מאשר הניתוח של ג'יי פי מורגן מצביע.
נתוני InvestingPro חושפים כי ל-Alarm.com יש שווי שוק של 3.14 ביליון דולר ויחס P/E של 24.87, בהתבסס על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 6.98% לאותה תקופה, עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 64.95%. נתונים אלה מציירים תמונה של חברה השומרת על רווחיות תוך חווית צמיחה מתונה.
טיפ של InvestingPro מדגיש כי Alarm.com נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך. טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי האנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לסתור חלק מהחששות של ג'יי פי מורגן לגבי אתגרי ההכנסות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Alarm.com.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.