ביום שני, BMO Capital שמרה על דירוג "עודף ביצוע" למניית Trisura Group Ltd. (TSU:CN) (OTC: TRRSF), אך הורידה את מחיר המטרה מ-54.00 דולר קנדי ל-51.00 דולר קנדי. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח האחרון של החברה, שהציג תוצאות מעורבות עם הכנסות פלט בהשוואה שנתית וגידול של 5% בהכנסה תפעולית בהשוואה לרבעון השלישי של 2023.
האנליסט ציין כי הרווח למניה התפעולי של Trisura בסך 0.68 דולר תאם את הציפיות שלהם ועלה במעט על תחזית הקונצנזוס של 0.67 דולר. הביצוע יוחס להצגה חזקה של הכנסות החיתום של Trisura Specialty, שעזרה לאזן תוצאות חלשות יותר ממגזר התוכניות האמריקאי. בנוסף, עסקי הערבויות האמריקאיים של החברה צוינו כחיוביים, כשהם תורמים למחצית מפרמיות הערבויות של Trisura Specialty.
למרות חוזקות אלה, BMO Capital צופה אתגרים בהמשך הדרך כאשר Trisura ממקמת את עצמה מחדש לצמיחה שאינה קשורה לפרונטינג בארה"ב, תהליך שצפוי להיות הדרגתי. בשל הביצועים החלשים יותר של התוכניות האמריקאיות, הפירמה הורידה מעט את תחזית הרווח למניה התפעולי לשנת 2025 ב-1%.
מחיר המטרה המעודכן של 51.00 דולר קנדי מבוסס על כפולה של 2.75 מהערך המאזני המוערך לרבעון השלישי של 2025. BMO Capital מוצאת כפולה זו אטרקטיבית, במיוחד לאור התשואה על ההון של Trisura בשיעור של 17%. ההחלטה להתרחק משיטת הערכת סכום החלקים (SOTP) צוינה גם היא כגורם במחיר המטרה החדש.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.