ביום שני, מניות Netstreit Corp. (NYSE: NTST) זכו לשדרוג מסקוטיאבנק, כאשר הפירמה שינתה את עמדתה מ-Sector Perform ל-Sector Outperform. יחד עם שדרוג זה, מחיר היעד למניה הועלה גם הוא ל-18.00 דולר מהמחיר הקודם של 16.00 דולר.
החלטת סקוטיאבנק לשדרג את מניית Netstreit מבוססת על תחזית חיובית, המדגישה פרופיל סיכון-תשואה אטרקטיבי למשקיעים. הפירמה צופה כי Netstreit תחווה צמיחה רב-שנתית מעל הממוצע ברווחים בהשוואה למתחרותיה במגזר קרנות ההשקעה במקרקעין (REIT) מסוג Net Lease.
האנליסטים של הבנק חזו שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 4.5% בכספים מפעולות מתואמים למניה (AFFOPS) בין השנים 2024E ל-2026E. שיעור צמיחה זה גבוה מעט מהממוצע המשוקלל של הקבוצה העומד על 4.2%.
בנוסף לציפיות הצמיחה, צוין כי הערכת המסחר הנוכחית של Netstreit היא אטרקטיבית. המניה נסחרת בהנחה של -1.0x ביחס מחיר לכספים מפעולות מתואמים למניה (NTM P/AFFOPS) לשנים-עשר החודשים הבאים, מה שנחשב לחיובי בהשוואה לפרמיה הממוצעת של +1.3x בשלוש השנים האחרונות של קבוצת המתחרים שלה.
סקוטיאבנק גם הדגישה את החשיפה האיתנה של Netstreit לדרגת השקעה, העומדת על 61%. רמת חשיפה זו מצביעה על איכות אשראי גבוהה של הנכסים בתיק החברה, מה שעשוי להציע מידה של יציבות פיננסית ולהפחית את סיכון ההשקעה.
בחדשות אחרות לאחרונה, NETSTREIT Corp. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי של 2024, וחשפה הפסד נקי של 5.3 מיליון דולר, אך גם עלייה של 3% בהשוואה לשנה שעברה בכספים מפעולות ליבה (Core FFO) שהגיעו ל-24.9 מיליון דולר.
למרות ההפסד הנקי, החברה שומרת על התחזית שלה לשנה. ההשקעות ברוטו לרבעון הגיעו לשיא של 152 מיליון דולר, והחברה הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני של 0.21 דולר למניה. יתר על כן, NETSTREIT מתכננת לשמור על מרווח רכישות חיובי ולהפחית את ריכוזי השוכרים מתחת ל-5%.
תיק הנכסים של החברה, המורכב מ-671 נכסים מושכרים, ייצר מעל 75% מדמי השכירות השנתיים הבסיסיים משוכרים בדרגת השקעה. המיקוד האסטרטגי של החברה על עסקאות מכירה וחכירה חוזרת הוביל לתקופת חכירה ממוצעת משוקללת ארוכה יותר ובסיס שוכרים מגוון. NETSTREIT גם אישרה כי תשלומי השכירות מ-Big Lots צפויים להתחדש בינואר 2024.
לנוכח החששות לגבי ההשפעה של שיעורי החזר נמוכים יותר על בתי מרקחת ואתגרי רווחיות עבור שוכרים כמו בתי מרקחת, NETSTREIT נשארת ערנית לביצועי השוכרים. החברה גם הביעה ביטחון בפרודוקטיביות לטווח הארוך של נכסיה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות וביצועים הפיננסיים של NETSTREIT Corp.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית החיובית של סקוטיאבנק על Netstreit Corp. (NYSE: NTST), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי ותחזיות הצמיחה של החברה.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של Netstreit נשארת חזקה, עם עלייה של 26.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם תחזית סקוטיאבנק לצמיחת רווחים מעל הממוצע. מרג'ין הרווח הגולמי של החברה מרשים ועומד על 88.37%, מה שמצביע על יעילות תפעולית ועשוי לתמוך בצמיחה הצפויה ב-AFFOPS.
שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro תומכים בתחזית האופטימית: ראשית, האנליסטים צופים כי המכירות של Netstreit יצמחו השנה, מה שמאשש את תחזיות הצמיחה של סקוטיאבנק. שנית, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על בסיס פיננסי איתן שעשוי לתמוך ביוזמות צמיחה עתידיות.
ראוי לציין כי Netstreit מציעה תשואת דיבידנד של 5.2%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה. עם זאת, מדדי הרווחיות של החברה מציגים תמונה מעורבת, עם תשואה שלילית על נכסים של -0.23% ב-12 החודשים האחרונים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Netstreit Corp., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.