ביום שני, חברת Needham עדכנה את מחיר היעד למניית Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD), חברה המתמחה באוטובוסים חשמליים לבתי ספר, ל-66.00 דולר, ירידה מהיעד הקודם של 72.00 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. העדכון מגיע על רקע תנודתיות בשוק הקשורה לבחירות האחרונות ואי-ודאות לגבי עתיד אוטובוסי בית הספר החשמליים (ESB), כפי שהחברה מכנה אותם.
למרות היעד המופחת, החברה נותרת אופטימית לגבי מחזור החלפת אוטובוסי בית הספר בצפון אמריקה. העסק הנוכחי של Blue Bird, המתבסס בעיקר על אוטובוסים המונעים בדלק מסורתי, מהווה למעלה מ-90% ממסירותיה.
בעוד שהחברה מכירה בחשש המוגבר של המשקיעים כלפי מניות הקשורות לרכב חשמלי, Needham רואה ביקוש מתמשך ל-ESB, הנתמך במימון קודם ובעלות הכוללת התחרותית (TCO) שה-ESB מציעים, גם בהיעדר סובסידיות.
מחיר היעד החדש למניה של 66 דולר מבוסס על מכפיל של 10 על תחזית ה-EBITDA המתואם לשנת הכספים 2026 של החברה, ירידה מהמכפיל הקודם של 12.5 על ה-EBITDA המתואם לשנת הכספים 2025. עמדת Needham משקפת אמונה בערך האטרקטיבי של המניה ופרופיל סיכון/תשואה חיובי.
הם מציינים כי Blue Bird נסחרת בכ-7 פעמים קונצנזוס ה-EBITDA המתואם לשנת הכספים 2025, מה שמצביע על סיכון ירידה מינימלי לאומדנים וצמיחה צפויה של רווחים בשיעור דו-ספרתי בינוני על פי המודל שלהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, Blue Bird Corporation עשתה צעדים משמעותיים בתעשיית אוטובוסי בית הספר. החברה הודיעה לאחרונה על הכנסות שיא של 1.35 ביליון דולר, עלייה של 19% משנת הכספים הקודמת. Blue Bird גם רשמה עלייה של 6% במכירות אוטובוסים, עם מכירה של 9,000 יחידות לשנה, ועלייה של 29% במכירות רכבים חשמליים, עם מכירה של 704 אוטובוסים. הצבר ההזמנות של החברה עומד על למעלה מ-4,800 יחידות, המוערכות בכ-735 מיליון דולר בהכנסות.
Blue Bird גם מינתה את המומחה לרכב Edward T. Hightower לדירקטוריון שלה. ניסיונו הרב של Hightower בתחומי הרכב החשמלי והרכב צפוי לתרום לאסטרטגיות הצמיחה של החברה.
עם זאת, Roth/MKM לאחרונה הורידה את דירוג מניית Blue Bird מקנייה לניטרלי בשל חששות לגבי עיכובים בתהליך חלוקת המימון של הסוכנות להגנת הסביבה ושינויים בהנהגת Blue Bird. למרות אתגרים אלה, BTIG שומרת על תחזית חיובית למניות Blue Bird.
בהתפתחויות קשורות, Amentum הכריזה על הדירקטוריון העתידי שלה בעקבות המיזוג הצפוי עם Jacobs™ Critical Mission Solutions ועסקי הסייבר והמודיעין. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הנוף הדינמי שבו Blue Bird פועלת.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים של Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) תואמים את התחזית האופטימית של Needham. על פי נתוני InvestingPro, הכנסות החברה צמחו ב-19.53% ב-12 החודשים האחרונים, והגיעו ל-1.3 ביליון דולר. צמיחה זו מלווה במרג'ין הכנסה תפעולית חזק של 10.97%, המצביע על יעילות תפעולית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Blue Bird הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים וצפויה להגדיל את הרווח הנקי שלה השנה. זה תומך בתפיסה של Needham לגבי פוטנציאל צמיחת הרווחים של החברה. התשואה הגבוהה של המניה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 130.91%, משקפת את אמון המשקיעים במודל העסקי ובמיקום השוק של Blue Bird.
בעוד שהחברה פועלת עם רמת חוב מתונה, מכפיל המחיר לספר שלה גבוה ועומד על 9.79, מה שמרמז על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פוטנציאל הצמיחה העתידי של Blue Bird. זה מתיישב עם הערכת Needham לגבי הצעת הערך האטרקטיבית של המניה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים על Blue Bird Corp. ישנם 10 טיפי InvestingPro נוספים זמינים, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.