ביום שני, H.C. Wainwright עדכנה את תחזיתה למניות Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS), והעלתה את מחיר היעד ל-6.60 $ מ-6.00 $, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
העדכון מגיע בעקבות הודעת Xeris Pharmaceuticals על עקיפת תחזיות ההכנסות בפעם התשיעית ברציפות, למעט פריטים מסוימים, ועדכון שלישי של תחזית המכירות לשנת 2024, שכעת עומדת על 198-202 מיליון $. בנוסף, החברה העלתה את תחזית יתרת המזומנים לסוף השנה ל-68-72 מיליון $.
עקיפת תחזיות ההכנסות לוותה בתמהיל של פריטים חד-פעמיים שהשפיעו על המרג'ינים וההוצאות, מה שהוביל להחטאת תחזיות ההפסד התפעולי והשורה התחתונה. עם זאת, כאשר פריטים חד-פעמיים אלה הוחרגו, ההפסד התפעולי של החברה היה צר בכ-50% מציפיות וול-סטריט, והרווח הנקי והרווח למניה היו גבוהים בכ-35% מהאומדן.
ראוי לציין כי זוהי הפעם הראשונה שXeris Pharmaceuticals מדווחת על EBITDA מתואם חיובי, למרות שאינה מדווחת על תוצאות מתואמות שאינן GAAP כמו רבים ממתחריה.
מנועי הצמיחה של החברה, Recorlev ו-Gvoke, עלו על התחזיות, במיוחד Recorlev, שהניב 17.7 מיליון $, 18% מעל הקונצנזוס. Recorlev הציג גם עלייה משמעותית של 125% בגידול במספר המטופלים ברבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, עלייה מ-119% ברבעון השני.
החברה מייחסת צמיחה זו לתמיכה מוגברת בשטח ופרופיל מוצר חזק, שצוברים תאוצה בשוק מחלת קושינג. יתר על כן, ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי ההפניות וההתחלות ברבעון הרביעי.
Gvoke, מוצר נוסף של Xeris, הראה צמיחה צפויה במרשמים ובנתח השוק במהלך עונת החזרה לבית הספר, מה שמרמז על פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך, אם כי בקצב איטי יותר, באוכלוסיית הסוכרתיים בסיכון להיפוגליקמיה שעדיין אינה מטופלת מספיק.
באשר לצנרת המוצרים של החברה, Xeris מתקרבת לבהירות לגבי מזרק האוטומטי השבועי של לבותירוקסין (XP-8121), שהציג נתונים חיוביים בשלב 2 מוקדם יותר השנה והשלים פגישת סוף שלב 2 עם ה-FDA בסתיו זה. המודל המעודכן של האנליסט כעת מעריך שהמכירות יגיעו ל-280 מיליון $ עד 2030, עלייה מהאומדן הקודם של 245 מיליון $.
בחדשות אחרות לאחרונה, Xeris Pharmaceuticals הייתה נושא להורדת דירוג על ידי Piper Sandler, שהעבירה את דירוג החברה מ-Overweight ל-Neutral, בטענה למסלול הדרגתי לייצור EBITDA משמעותי.
באותה תקופה, Xeris דיווחה על הכנסות שיא לרבעון השלישי של 2024 של מעל 54 מיליון $, עלייה של 27% משנה שעברה. זהו הרבעון ה-12 ברציפות של צמיחת הכנסות ממוצרים של מעל 20%, שמיוחסת בעיקר למוצריה Recorlev ו-Gvoke, שתרמו כמעט 18 מיליון $ וכמעט 23 מיליון $ להכנסות, בהתאמה.
החברה עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 כלפי מעלה לטווח של 198 מיליון $ עד 202 מיליון $, המשקף ביטחון חזק באסטרטגיה המסחרית והמשמעת הפיננסית שלה. למרות התפתחויות חיוביות אלה, Piper Sandler הביעה חששות לגבי מבנה העלויות של Xeris Pharmaceuticals, שנתפס כלא פרופורציונלי למודל המסחרי שלה.
במבט קדימה, Xeris מתכננת לספק הנחיות מפורטות לשנת 2025 במרץ ומתמקדת בהרחבת הארגון המסחרי של Recorlev תוך שמירה על פרופילי מרג'ין חזקים. אלו הן התפתחויות אחרונות שצוינו על ידי פירמות אנליסטים שונות ללא שדרוגים או הורדות נוספים למניית החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Xeris Pharmaceuticals מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 517.31 מיליון $, המשקף את פוטנציאל הצמיחה שלה בסקטור התרופות. ראוי לציין כי Xeris הציגה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 22.72% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, והגיעה ל-187.36 מיליון $. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית המכירות המעודכנת של החברה לשנת 2024 שהוזכרה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Xeris הראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון ונסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמאשש את הסנטימנט החיובי שהובע בהעלאת מחיר היעד של H.C. Wainwright. הביצועים החזקים של המניה מודגשים עוד יותר על ידי התשואה הכוללת המרשימה של 105.93% במחיר המניה בשנה האחרונה.
עם זאת, חשוב לציין כי למרות צמיחת ההכנסות והביצועים החיוביים בשוק, Xeris עדיין אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישר עם אזכור המאמר על השגת ה-EBITDA המתואם החיובי הראשון אי פעם של החברה, המצביע על נקודת מפנה פוטנציאלית במסלול הפיננסי שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Xeris Pharmaceuticals, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.