ביום שני, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה למניות LyondellBasell Industries (NYSE: LYB), תוך הפחתת יעד המחיר ל-98.00 דולר מהיעד הקודם של 105.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Market Perform.
הניתוח של החברה הגיע בעקבות שיחות אחרונות עם צוות ההנהלה של LYB, כולל סגן נשיא בכיר לחטיבת המוצרים הבינוניים והנגזרות (I&D) אהרון לדט, סגנית נשיא לכספים ואסטרטגיה ב-I&D מארי הרציג, וראש קשרי משקיעים דייוויד קיני.
במהלך סבב הפגישות, הנהלת LYB התייחסה למספר נושאים מרכזיים כגון הסבת בית הזיקוק שלהם, מכירת הנכסים האירופאיים, מצב השווקים הכללי, וההתקדמות בתוכנית הפרישה המוקדמת מרצון (VEP). השיחות סיפקו ל-BMO Capital תובנות לגבי הכיוונים האסטרטגיים של החברה ומיצובה בשוק.
BMO Capital הכירה בכך שבעוד LyondellBasell ניצבת בפני אתגרים מסוימים, כולל סביבה מאקרו-כלכלית איטית יותר וצמצום המרווחים בין חומרי גלם קלים לכבדים (L/H), ישנן גם מספר הזדמנויות באופק.
האנליסט הדגיש את הפוטנציאל של החברה להוביל בתחום הכלכלה המעגלית - גישה שמטרתה למזער פסולת ולמקסם את ניצול המשאבים - כמו גם את היתרונות האפשריים מצעדי תמריץ בסין ושערי ריבית נמוכים יותר בארה"ב.
למרות ההכרה בהזדמנויות אלו, התגובות האחרונות לדוחות הכספיים הובילו את BMO Capital להפחית את יעד המחיר. החלטת החברה משקפת עמדה זהירה לאור הסיכונים ואי-הוודאויות שנדונו. עם זאת, דירוג ה-Market Perform מרמז כי BMO Capital מאמינה ש-LyondellBasell צפויה לבצע בהתאם לציפיות הרחבות של השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, LyondellBasell Industries דיווחה על רווח למניה של 1.88 דולר ו-EBITDA של 1.2 ביליון דולר ברבעון השלישי, למרות תנאי שוק מאתגרים. Piper Sandler, Citi, KeyBanc, ו-Jefferies כולן עדכנו את תחזיותיהן לחברה.
Piper Sandler הפחיתה את יעד המחיר ל-112 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight, בעוד BofA Securities הורידה את יעד המחיר ל-96 דולר, תוך שמירה על דירוג Neutral. Citi ו-Jefferies גם הן הפחיתו את יעדי המחיר ל-92 דולר ו-96 דולר בהתאמה, כאשר שתי החברות שומרות על עמדה ניטרלית.
KeyBanc, מצד שני, שמרה על דירוג Sector Weight למניות LyondellBasell. היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל בניית מתקן המיחזור MoReTec-1 והסגירה המתוכננת של בית הזיקוק בהיוסטון, ממשיכות כמתוכנן.
החברה מכוונת לשחרר לפחות 600 מיליון דולר ב-EBITDA שנתי עד סוף 2024, עם יעד של ביליון דולר עד סוף 2025. התפתחויות אחרונות אלו משקפות את המיקוד האסטרטגי של LyondellBasell בהקצאת הון משמעתית ואופטימיזציה של הפעילות להבטחת ערך לטווח ארוך.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של LyondellBasell מספקים הקשר נוסף לניתוח של BMO Capital. יחס ה-P/E של החברה העומד על 12.93 מרמז כי היא עשויה להיות מוערכת בחסר בהשוואה למתחרותיה בתעשייה, בהתאמה לעמדה הזהירה אך לא שלילית של BMO. תשואת הדיבידנד המרשימה של LyondellBasell העומדת על 6.28% ושיעור גידול של 7.2% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מדגישים את מחויבותה לתשואות למשקיעים, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים ממוקדי הכנסה למרות הפחתת יעד המחיר.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי תשלומי הדיבידנד של LyondellBasell היו עקביים, מה שתומך באטרקטיביות של החברה עבור משקיעי הכנסה. טיפ נוסף מציין כי למרות האתגרים האחרונים, אנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה, מה שעשוי לספק ביטחון מסוים בהתחשב בסביבה המאקרו-כלכלית האיטית יותר שהוזכרה במאמר.
תובנות אלו הן רק דוגמה למידע הערך הזמין ב-InvestingPro, המציע 10 טיפים נוספים עבור LyondellBasell, ומספק תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיצוב השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.