ביום שני, Mizuho Securities עדכנה את תחזיתה למניות Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE), והעלתה את יעד המחיר מ-135.00 $ ל-165.00 $ תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון מגיע לאחר שהביצועים האחרונים של Expedia הצביעו על הוצאה לפועל חזקה של אסטרטגיות על ידי המנכ"ל החדש.
התוצאות הרבעוניות האחרונות של Expedia חשפו כי צמיחת לילות החדר של החברה עלתה על הציפיות. בנוסף, פלטפורמת הנסיעות העלתה את תחזית ההזמנות וה-EBITDA לשנת הכספים 2024. המומנטום החיובי הזה מיוחס בחלקו למשיכה שצברה יוזמת One-Key של Expedia. פלטפורמת השכרת החופשות Vrbo חזרה לצמיחה חיובית, ו-hotels.com הצליחה לשמור על יציבות.
הביטחון של Mizuho ברווח העתידי לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של Expedia התחזק בעקבות התפתחויות אלה. הפירמה צופה כעת EBITDA של 3.5 ביליון $ לשנת הכספים 2026. יעד המחיר החדש מבוסס על כפולה של 9x מה-EBITDA הצפוי לשנת הכספים 2026, שמתיישר יותר עם הכפולות של מתחרי Expedia בתעשיית הנסיעות.
האנליסט של Mizuho הדגיש כי בעוד שהתחזית הנוכחית ל-Expedia היא חיובית, מעבר לעמדה בונה יותר לגבי המניה ידרוש שיוזמת One-Key תוביל לצמיחה דו-ספרתית בת-קיימא. הצהרה זו מדגישה את חשיבות הביצועים של יוזמת One-Key בעיצוב הערכת השווי העתידית והמיקום בשוק של Expedia.
בחדשות אחרות לאחרונה, Expedia Group, Inc. הודיעה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, וציינה עלייה של 3% בהכנסות ל-4.1 ביליון $ ועלייה של 7% בהזמנות ברוטו ל-27.5 ביליון $, למרות התמודדות עם אתגרים מאקרו-כלכליים.
ניהול העלויות המשמעתי של החברה הוביל לירידה של 3% בהוצאות התקורה ולירידה של 6% בעלות המכירות. הוכרזו גם שינויים בהנהלה, כאשר סמנכ"ל הכספים Julie Whalen פורשת ו-Ramana Thumu נכנס לתפקיד מנהל הטכנולוגיות הראשי.
בנוסף, Expedia העלתה את התחזית לשנה המלאה, מה שמצביע על ביטחון בביצוע האסטרטגי שלה ובביקוש המתמשך. ה-EBITDA של החברה עלה ל-1.25 ביליון $, עלייה של 3% משנה שעברה, עם מרג'ין של 30.8%. החברה גם ממשיכה בתוכנית רכישה חוזרת של מניות, עם 3.2 ביליון $ שנותרו.
אלו הן התפתחויות אחרונות המראות את החוסן של Expedia Group בתוך טלטלה מאקרו-כלכלית. החברה מתמקדת ביעילות תפעולית ואופטימית לגבי הזדמנויות צמיחה לטווח ארוך. ראוי לציין שהחברה משפרת את טכנולוגיית הבינה המלאכותית שלה כדי לשפר את שירות הלקוחות ושיעורי ההמרה ועושה מאמצים להשיב לעצמה נתח שוק בינלאומי.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של Mizuho על Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE). שווי השוק של החברה עומד על 23.2 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הנסיעות. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Expedia של 89.19% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 מתיישר עם אחד מטיפי InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה. מדד רווחיות חזק זה תומך בתחזית החיובית של Mizuho לגבי תחזיות ה-EBITDA של החברה.
הביצועים האחרונים של המניה היו ראויים לציון, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 60.19% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro נוסף המצביע על "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" ו"תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", מה שמרמז על כך שהשוק מגיב בחיוב ליוזמות האסטרטגיות של Expedia והביצועים המשופרים תחת המנכ"ל החדש.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שיחס ה-P/E (מתואם) של המניה של 20.28 והכפולה הגבוהה של מחיר / ספר של 17.55 מצביעים על כך שהשוק כבר תמחר את רוב ההצלחה האחרונה של החברה. הקשר הערכה זה הוא קריטי כאשר שוקלים את יעד המחיר החדש של Mizuho ושמירה על דירוג ניטרלי.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על Expedia, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.