ביום שני, אוורקור ISI שמרה על עמדתה החיובית כלפי Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT), תוך אישור מחדש של דירוג "ביצועי יתר" ומחיר יעד של 460 $. החברה צופה כי Spotify תציג תוצאות רווח למניה לרבעון השלישי שיעלו במעט על הציפיות.
אנליסטים מאוורקור ISI מציעים כי תחזית ההכנסות הנוכחית של 4.02 ביליון €, המצביעה על צמיחה של 20% בהשוואה לשנה שעברה, יחד עם האומדנים למשתמשים פעילים חודשיים (MAUs) ותוספות נטו של מנויים פרימיום, הינם סבירים. התוספות הצפויות הן 13 מיליון MAUs ו-5 מיליון מנויי פרימיום, בהשוואה ל-23 מיליון ו-6 מיליון ברבעון המקביל אשתקד.
האנליסט גם מתייחס לאומדן המרג'ין הגולמי של 30.2%, שהוא מעט גבוה יותר מהנחיית החברה, כסביר. לאחר עדכונים כלפי מטה לאחרונה, החברה מרגישה בנוח עם אומדן ההכנסה התפעולית של 391 מיליון € לרבעון השלישי. מספר זה מביא בחשבון עלויות חברתיות צפויות שצפויות לעלות על 30 מיליון €, מעבר להנחת ההנחיה של 15 מיליון €.
במבט קדימה לרבעון הרביעי, אוורקור ISI רואה את אומדן ההכנסות של השוק של 4.25 ביליון €, המרמז על צמיחה של 15.7% בהשוואה לשנה שעברה, כאופטימי במקצת. תחזית זו מייצגת האטה משיעורי הצמיחה הקודמים ומגיעה מול השוואה מאתגרת יותר מהשנה הקודמת. באופן דומה, אומדן ההכנסה התפעולית של 431 מיליון € לרבעון הרביעי נתפס כגבוה במקצת על ידי החברה.
למרות העלאות המחירים האחרונות שהוכרזו על ידי Spotify בקנדה, אוורקור ISI אינה צופה יוזמות מוניטיזציה חדשות מספיקות כדי להצדיק הנחיה לרבעון הרביעי הגבוהה משמעותית מהערכות השוק הנוכחיות. הניתוח של החברה מרמז כי בעוד שצפויה תועלת מסוימת בהכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU), ייתכן שזה לא יספיק כדי להוביל לעדכון משמעותי כלפי מעלה בתחזית לרבעון הרביעי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Spotify Technology S.A. הייתה נושא למספר הערות אנליסטים.
Deutsche Bank גם שמרה על דירוג "קנייה" למניות Spotify, תוך העלאת מחיר היעד ל-440 $ מ-430 $, בהתייחס לדוח הרווחים הקרב של החברה לרבעון השלישי. Rosenblatt Securities התאימה את מחיר היעד למניית Spotify ל-438 $, תוך שמירה על דירוג "קנייה", ו-KeyBanc Capital Markets העלתה את מחיר היעד שלה ל-Spotify, תוך ציון העלייה העקבית בהכנסות השנתיות ומרג'ינים תפעוליים חזקים.
בהתפתחויות אחרות, Spotify Technology ו-Paramount Global אימצו את מעבד ה-Axion CPU החדש של Google Cloud מבית Alphabet Inc כדי לשפר את שירותי הסטרימינג שלהן. זה מסמן את כניסתה של Google Cloud לשוק התחרותי של טכנולוגיה מבוססת Arm.
חברת המוזיקה הדיגיטלית הצרפתית Believe מעורבת כעת בתביעת זכויות יוצרים בסך 500 מיליון $ בארה"ב מול Universal Music Group (UMG). UMG מאשימה את Believe בהפצת עותקים לא מורשים של הקלטות מוגנות בזכויות יוצרים, מה שהוביל לתביעה משפטית שעלולה להשפיע משמעותית על מצבה הפיננסי של החברה.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות המעצבות את הנוף עבור משקיעים וצופי שוק כאחד.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והמעמד בשוק של Spotify מתיישרים עם התחזית האופטימית של אוורקור ISI. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של Spotify ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-15.5 ביליון $, עם שיעור גידול חזק של 16.5%. מגמת צמיחה זו תומכת בציפיות האנליסט לתוצאות חזקות ברבעון השלישי.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של Spotify צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לתרום לעליה הצפויה ברווחים. בנוסף, התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 17.88%, משקפת את אמון המשקיעים בביצועי Spotify.
ראוי לציין כי Spotify נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה עומד על 98.71% מהשיא השנתי. זה מתיישר עם הסנטימנט החיובי שהובע בדוח של אוורקור ISI. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך ש-Spotify נסחרת במכפיל רווח גבוה של 159.64, מה שעשוי להצביע על ציפיות צמיחה גבוהות.
למתעניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור Spotify, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.