ביום שני, TD Cowen עדכנה את תחזיתה לגבי מניות agilon health Inc (NYSE: AGL), תוך הפחתת מחיר היעד של החברה מ-6.00 דולר ל-2.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. עדכון זה מגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של agilon health, אשר דיווחה על הפסד EBITDA של 96 מיליון דולר, הרבה מתחת לתחזית הקונצנזוס של הפסד של 20 מיליון דולר. החוסר יוחס להתפתחות שלילית משנה קודמת (PYD) בחלק D והסדרי הכנסות מסיכון.
החברה גם עדכנה את תחזית ה-EBITDA המותאם לשנת 2024 כולה כלפי מטה, מאומדן קודם של הפסד של 38 מיליון דולר להפסד צפוי של 145 מיליון דולר. בנוסף, agilon health ציינה כי היא צופה כעת להגיע לאיזון בתזרים המזומנים החופשי עד 2027, דחייה מהציפיות הקודמות.
האנליסט מ-TD Cowen הביע חששות לגבי הנזילות הבינונית של agilon health והסיכון לנטישה נוספת של שותפים רופאים. גורמים אלה הובילו להערכה מחדש של התחזיות העתידיות ולירידה המשמעותית במחיר היעד ל-2.00 דולר, המייצג הערכת שווי של 0.1 פעמים שווי תפעולי להכנסות.
התחזית המעודכנת ומחיר היעד המתוקן משקפים את האתגרים שבפניהם ניצבת agilon health בעודה מנווטת דרך ביצועיה הפיננסיים ותנאי השוק. ביצועי המניה וציפיות המשקיעים עשויים להיות מושפעים מהתפתחויות אלה בעוד החברה פועלת להשגת יעדיה הפיננסיים המעודכנים.
בחדשות אחרות לאחרונה, agilon health דיווחה על תוצאות מעורבות בדוח הכספי לרבעון השלישי. חברת הבריאות הודיעה על הכנסות של 1.45 ביליון דולר, המשקפות עלייה של 28% בהשוואה לשנה שעברה, אך נפלו מהתחזית של 1.47 ביליון דולר. דוח זה חשף גם הפסד EBITDA מותאם של 96 מיליון דולר, שהחמיץ משמעותית הן את הערכת האנליסט להפסד של 19.1 מיליון דולר והן את הערכת הקונצנזוס להפסד של 20.1 מיליון דולר.
בעקבות תוצאות אלה, JMP Securities הורידה את דירוג המניה של agilon health מ"ביצוע יתר בשוק" ל"ביצוע בהתאם לשוק". התאמה זו הושפעה מגורמים כמו מגמות עלויות גבוהות יותר והתפתחות שלילית משנה קודמת, בעיקר בשל חלק D. החברה גם הכירה ב-60 מיליון דולר של התפתחות שלילית מתקופות קודמות הקשורה לתביעות משנת 2023, ו-25 מיליון דולר של הוצאות רפואיות מוגברות ברבעון השלישי.
למרות אתגרים אלה, agilon health דיווחה על צמיחה של 37% בהשוואה לשנה שעברה בחברות Medicare Advantage, והגיעה ל-525,000 חברים. החברה גם העלתה את תחזית החברות השנתית שלה ל-527,000 חברים והגדילה את תחזית ההכנסות שלה ל-6.057 ביליון דולר.
עם זאת, התחזית הפיננסית של agilon health למחצית השנייה של 2024 מצביעה על ירידה תלולה במרג'ין הרפואי, שצפוי לרדת בכ-44%, ולהגיע ל-225 מיליון דולר באמצע הטווח המתוקן. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של agilon health.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציירים תמונה מאתגרת עבור agilon health Inc (NYSE: AGL), בהתאמה לתחזית המופחתת של TD Cowen. שווי השוק של החברה עומד על 758.11 מיליון דולר, המשקף את הירידה המשמעותית בסנטימנט המשקיעים. זה מודגש עוד יותר על ידי ירידת מחיר המניה ב-83.75% במהלך השנה האחרונה, עם ירידה תלולה במיוחד של 31.09% בשבוע האחרון בלבד.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-AGL "נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה" ו"שורפת במהירות מזומנים", מה שמאשש את החששות שהועלו לגבי הנזילות של החברה בניתוח של TD Cowen. הטיפ המציין ש"אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה" מתיישב עם התחזית המתוקנת של ה-EBITDA והדחייה בתחזית להגעה לאיזון בתזרים המזומנים החופשי.
למרות אתגרים אלה, צמיחת ההכנסות של AGL נשארת חזקה ב-54.1% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמרמז על כך שמודל העסקים של החברה עדיין יש לו אחיזה בשוק. עם זאת, עם מרג'ין רווח גולמי של -0.93%, החברה מתקשה לתרגם צמיחה זו לרווחיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור AGL, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.