ביום שני, TD Cowen עדכנה את תחזיתה למניות Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), תוך הורדת מחיר היעד למניות החברה ל-44 דולר מ-46 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק". העדכון מגיע על רקע חששות מההשפעה הפוטנציאלית של מכסים על יבוא מסין בעקבות ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות.
האנליסט של החברה ציין כי Yeti Holdings הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי, עם צמיחה דו-ספרתית במכירות ועלייה של 11% ב-EBIT בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, במבט קדימה לשנות הכספים 2025 ו-2026, האנליסט צופה כי מכסים חדשים עלולים להשפיע לרעה על המרג'ין הגולמי והרווח למניה (EPS) של החברה.
המודלים הפיננסיים המעודכנים לוקחים בחשבון השפעה של 200 נקודות בסיס ממכסים, עלייה משמעותית מההשפעה של 100 נקודות בסיס שנראתה בשנת הכספים 2018. האנליסט הדגיש כי בעוד שהתוצאות המדויקות אינן ודאיות, יהיה זה נבון לעדכן את התחזיות מתחת לקונצנזוס בציפייה לאתגרים פוטנציאליים אלה.
הדוח הסתיים עם מחיר יעד מעודכן של 44 דולר ל-Yeti Holdings Inc., המשקף את עמדתו הזהירה של האנליסט לאור התנאים הכלכליים הצפויים והשפעתם האפשרית על הרווחיות העתידית של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Yeti Holdings Inc. דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, עם עלייה של 10% במכירות נטו שהסתכמו ב-478 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה על ידי זינוק של 30% במכירות בינלאומיות וביצועים חזקים בכל קטגוריות המוצרים. החברה ציינה גם עלייה של 14% ברווח הנקי ל-60 מיליון דולר ועלייה של 18% ברווח למניה ל-0.71 דולר. הרווח הגולמי של Yeti ראה עלייה של 11%, והגיע ל-278 מיליון דולר.
מבחינת ציפיות עתידיות, Yeti צופה עלייה של 9% במכירות בשנת 2024, עם צמיחה בינלאומית של כ-30%. החברה צופה גם שער מס אפקטיווי של כ-24.8% לשנת הכספים 2024 ורווח למניה מתואם של כ-2.65 דולר, המסמן צמיחה של 18% בהשוואה לשנה שעברה.
Piper Sandler ו-Citi שתיהן עדכנו את מחירי היעד שלהן ל-Yeti, כאשר Piper Sandler שומרת על דירוג "משקל יתר" ו-Citi שומרת על דירוג "קנייה". שתי החברות הדגישו את מאמציה המתמשכים של Yeti לגוון את שרשרת האספקה שלה, עם תוכניות להעביר 50% מקיבולת מוצרי השתייה מחוץ לסין עד 2025. למרות ההשפעות הפוטנציאליות של עלויות השילוח ותמהיל המכירות על המרג'ינים הגולמיים, Yeti נשארת אופטימית לגבי הצמיחה לטווח הארוך שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen על Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות החששות מהמכסים הפוטנציאליים, YETI הציגה ביצועים פיננסיים איתנים. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 13.62% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 58.35%. זה מרמז על כך ש-YETI שמרה על כוח תמחור ויעילות תפעולית חזקים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-YETI מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על יציבות פיננסית מול רוחות נגד כלכליות פוטנציאליות. בנוסף, תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, מה שעשוי לספק חיץ מפני ההשפעה של מכסים על הרווחיות.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שתנועות מחיר המניה של YETI הן די תנודתיות, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של האנליסט. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 16.71 מרמז על הערכה מתונה, המשקפת אולי את שקלול השוק של הן פוטנציאל הצמיחה והן הסיכונים.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של YETI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.