ביום שני, מיזוהו פרסמה מטרת מחיר חדשה למניות ריביאן אוטומוטיב (NASDAQ:RIVN), תוך הפחתתה ל-11.00 דולר מהמחיר הקודם של 12.00 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
התאמה זו מגיעה בעקבות דיווח של ריביאן על הכנסות נמוכות מהצפוי ברבעון ספטמבר, כאשר הרווחים עמדו על 874 מיליון דולר לעומת הערכת הקונצנזוס של 982 מיליון דולר. יצרנית הרכב החשמלי הצליחה למסור כ-10,000 כלי רכב וייצרה 13,200 יחידות במהלך התקופה.
החברה אישרה את תחזית הייצור המתוקנת שלה לשנת 2024 המלאה של כ-48,000 כלי רכב, שהיא ירידה של 17% משנה לשנה. למרות הפחתה זו, ריביאן צופה צמיחה במסירות באחוזים בודדים נמוכים משנה לשנה, בהתאם לציפיות הקונצנזוס לעלייה של כ-1%.
ריביאן גם חזרה על יעדה להשיג מרג'ין ברוטו חיובי עד הרבעון הרביעי של 2024. אופטימיות זו נתמכת במספר אסטרטגיות, כולל פחת מואץ של ציוד על פני שנתיים עד שלוש שנים, הפחתות בעלויות חומרים, והגדלת ההכנסות לכל כלי רכב.
באופן משמעותי, ריביאן הצליחה להפחית את שריפת המזומנים שלה ב-8% משנה לשנה. הפחתה זו מיוחסת למספרי מסירות נמוכים יותר ומחסור בחלקים, במיוחד ממנועי האנדורו שלה. בהתפתחות חיובית להצעות העתידיות של החברה, ריביאן הבטיחה אספקה של 4,695 סוללות גליליות מ-LG, אשר ישמשו להפעלת דגם ה-R2 הקרוב בהשקתו.
בחדשות אחרות לאחרונה, ריביאן אוטומוטיב הייתה נושא להתפתחויות משמעותיות. חברת ההשקעות סטיפל התאימה את מטרת המחיר שלה לריביאן ל-16 דולר מ-18 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. הניתוח של סטיפל מבוסס על תזרימי המזומנים הצפויים של ריביאן וסיכוני ההשקעה, והחברה מצפה שריביאן תשיג רווח ברוטו חיובי עד הרבעון הרביעי של 2024.
תוצאות הרבעון השלישי האחרונות של ריביאן חשפו כי החברה ייצרה הכנסות של 874 מיליון דולר, למרות אתגרי שרשרת האספקה שהשפיעו על הייצור. החברה ייצרה 13,157 כלי רכב ומסרה 10,018 יחידות, אך דיווחה על הפסד ברוטו של 392 מיליון דולר. הנחיית הייצור השנתית של ריביאן נשארת על 47,000 עד 49,000 כלי רכב, עם ציפיות לרווח ברוטו צנוע ברבעון הרביעי.
החברה עדכנה את הנחיית ה-EBITDA המותאם שלה לשנת 2024 להפסד של 2.825 מיליארד דולר עד 2.875 מיליארד דולר. מיזם משותף עם פולקסווגן צפוי לתמוך בצמיחה ולהוביל לתזרים מזומנים חיובי בעתיד. ריביאן גם מתכננת להשיק את תוכנית ה-R2 בשנת 2026, עם יעד להפחתת עלויות משמעותית. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הפוטנציאל של ריביאן לצמיחה למרות האתגרים המתמשכים.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של ריביאן, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף להתאמת מטרת המחיר של מיזוהו. שווי השוק של החברה עומד על 10.81 ביליון דולר, המשקף את תחושת המשקיעים בתנאי שוק מאתגרים.
ההכנסות של ריביאן ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-4.55 ביליון דולר, עם צמיחה של 20.33% משנה לשנה. עם זאת, צמיחה זו מתמתנת על ידי ירידה משמעותית בהכנסות הרבעוניות של 34.63% ברבעון השלישי של 2024, בהתאם להכנסות הנמוכות מהצפוי שדווחו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוסן הפיננסי של ריביאן, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה עשויים לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מיכולת החברה לנווט באתגריה הנוכחיים. עם זאת, הטיפ שריביאן "שורפת במהירות מזומנים" מדגיש את חשיבות ההפחתה של 8% בשריפת המזומנים משנה לשנה שהוזכרה במאמר.
דרכה של החברה לרווחיות נשארת במוקד, כאשר InvestingPro מציין שאנליסטים אינם צופים רווחיות השנה. זה מתיישב עם היעד המוצהר של ריביאן להשיג מרג'ין ברוטו חיובי עד הרבעון הרביעי של 2024, כפי שהוזכר במאמר. מרג'ין הרווח הגולמי של -43.42% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מדגיש עוד יותר את האתגרים שריביאן מתמודדת איתם בדרך להשגת יעד זה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של ריביאן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.