ביום שני, חברת השירותים הפיננסיים סטפנס ביצעה התאמה ליעד מחיר המניה של Customers Bancorp (NYSE: CUBI), והעלתה אותו ל-55.00 דולר מהיעד הקודם של 53.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Equal Weight למניה. שינוי זה מגיע לאחר ש-Customers Bancorp דיווחה על רווחי הרבעון השלישי שעלו על הציפיות.
הרווח התפעולי למניה (EPS) של החברה הגיע ל-1.26 דולר, גבוה מהערכת סטפנס של 1.20 דולר. התוצאות הטובות מהצפוי יוחסו להפרשה נמוכה יותר להפסדי אשראי ושער מס מופחת.
למרות הרווחים החיוביים, Customers Bancorp חוותה ירידה רבעונית במרג'ין הריבית נטו (NIM) של 23 נקודות בסיס, שיוחסה לתשואה מצטברת נמוכה יותר ומכירה של תיק הלוואות צרכניות. יתר על כן, החברה התמודדה עם הוצאות גבוהות יותר בשל עלייה במשכורות ותגמולים.
בעקבות דוח הרווח, סטפנס עדכנה את תחזיות הרווח התפעולי למניה לשנים 2024, 2025 ו-2026. ההתאמות משקפות עלייה של פחות מ-1% ל-2024 ל-5.46 דולר, ירידה של 9% ל-2025 ל-5.00 דולר, ועלייה של 1% ל-2026 ל-7.40 דולר. עדכונים אלה נבעו מתחזיות NIM נמוכות יותר, צפי להוצאות גבוהות יותר בטווח הקרוב, וציפיות מופחתות להפרשות.
צמיחת הפיקדונות של Customers Bancorp הייתה חזקה במיוחד, כאשר צוותים חדשים תרמו לעלייה של 1.1 ביליון דולר בפיקדונות במהלך הרבעון. עם זאת, החברה ציינה מספר תחומי דאגה, כולל הסכם רגולטורי כתוב לאחרונה, הסתמכות על פיקדונות מתווכים, ופעילויות מחיקה, שהובילו את סטפנס לשמור על עמדה זהירה לגבי דירוג המניה.
לסיכום, סטפנס העלתה את יעד המחיר של Customers Bancorp ל-55 דולר, בהתבסס על ביצועי הרווח של החברה ברבעון השלישי, תוך המשך מעקב אחר סיכונים פוטנציאליים שעשויים להשפיע על דירוג המניה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Customers Bancorp ראתה התאמות ביעד מחיר המניה שלה גם על ידי Piper Sandler ו-DA Davidson, בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי. הדוח חשף רווח למניה (EPS) של 1.31 דולר, כאשר התאמות לפריטים חד-פעמיים מצביעות על EPS ליבה של 1.34 דולר. Piper Sandler הורידה את היעד מ-61.00 דולר ל-55.00 דולר, בעוד ש-DA Davidson הפחיתה את היעד מ-65.00 דולר ל-60.00 דולר. שתי החברות שמרו על עמדותיהן הרספקטיביות לגבי המניה, Neutral ו-Buy.
הרבעון השלישי של הבנק התאפיין במורכבויות, כולל חוסר של 0.35 דולר בהכנסות ריבית נטו (NII), שקוזז במידת מה על ידי עודף של 0.17 דולר בהפרשות. למרות אתגרים אלה, הבנק דיווח על הכנסה נטו של 43.8 מיליון דולר וצמיחת הלוואות שנתית של 16%, תוך שמירה על מסלול הצמיחה שלו. עם זאת, מרג'ין הריבית נטו (NIM) דווח על 3.06%, שהוא 23 נקודות בסיס נמוך יותר מהרבעון הקודם.
התפתחויות אלה מגיעות כאשר Customers Bancorp ממשיכה במעבר האסטרטגי שלה להפוך לבנק מסחרי מתמחה. מגזר הבנקאות ליזמים של הבנק חווה התרחבות משמעותית, תוך שמירה על איכות אשראי חזקה עם יחס NPA של 22 נקודות בסיס. בתוך שינויים אלה, צפוי כי הוצאות ציות וטכנולוגיה מוגברות ישפיעו על הוצאות שאינן מריבית ברבעון הרביעי.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של סטפנס לגבי Customers Bancorp (NYSE: CUBI). שווי השוק של החברה עומד על 1.66 ביליון דולר, עם יחס P/E של 8.25, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם החלטת סטפנס להעלות את יעד המחיר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-CUBI הראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, כאשר הנתונים מאשרים תשואה כוללת של 15.97% במחיר בשבוע האחרון. ביצוע זה לאחרונה, יחד עם תשואה חזקה של 15.28% בשלושת החודשים האחרונים, מרמז על ביטחון גובר של המשקיעים במניה, שאולי הושפע מהרווחים הטובים מהצפוי ברבעון השלישי שדווחו במאמר.
עם זאת, כדאי לציין שטיפים של InvestingPro מצביעים גם על כך ש-8 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זהירות זו בקרב האנליסטים עשויה להסביר את החלטת סטפנס לשמור על דירוג Equal Weight למרות העלאת יעד המחיר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים עבור CUBI, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.